Tỷ lệ thống trị của Bitcoin (BTC.D) không chỉ là một chỉ số đơn thuần mà còn là “la bàn” quyền lực dẫn dắt cả thị trường tiền điện tử. Khi BTC.D giảm, các nhà giao dịch lại tập trung vào Altcoin, tạo nên những làn sóng biến động mạnh mẽ. Cùng khám phá Bitcoin Dominance là gì, công thức tính và dự đoán giá Bitcoin dựa trên BTC.D chính xác nhất từ kinh nghiệm của các chuyên gia tại ONUS.
1. Bitcoin dominance (BTC.D) là gì?
Bitcoin Dominance (BTC.D hay Bitcoin Dom) là một chỉ số thống kê thể hiện động lực của thị trường tiền điện tử, mô tả tỷ lệ vốn hóa của Bitcoin so với tổng giá trị của tất cả các đồng tiền điện tử khác, nhằm phản ánh tâm lý nhà đầu tư và xu hướng thị trường Crypto.
Đơn giản hơn, Bitcoin Dominance cho thấy mức độ chi phối của Bitcoin trên toàn bộ thị trường tiền mã hóa
Chỉ số này giúp ta hiểu được mức độ quan tâm của thị trường đối với Bitcoin so với các loại tiền khác. Khi chỉ số BTC.D tăng, điều đó có nghĩa là Bitcoin đang chiếm lĩnh thị trường hơn các đồng tiền khác. Ngược lại, khi chỉ số này giảm, các loại tiền khác đang thu hút được nhiều sự quan tâm hơn từ các nhà đầu tư.
Bitcoin (BTC), ra đời năm 2009 bởi Satoshi Nakamoto, là loại tiền điện tử đầu tiên và có giá trị nhất thế giới. Nó hoạt động trên nguyên tắc phi tập trung, mang lại chi phí giao dịch thấp và tính ẩn danh cho người dùng.
2. Lịch sử thay đổi của Bitcoin Dominance (BTCD)
BTCD, hay Sự thống trị của Bitcoin, đã trải qua nhiều biến động kể từ khi Bitcoin ra đời vào năm 2009.
Bảng tổng hợp dưới đây sẽ thể hiện sự thay đổi về chỉ số BTC.D kể từ khi được giao dịch lần đầu trên thị trường Crypto:
Chỉ số Bitcoin Dominance (BTC.D) từ năm 2009 đến năm 2023
| Năm | ATH (Cao nhất) | ATL (Thấp nhất) |
| 2009 | 100.0% | 100.0% |
| 2010 | 100.0% | 100.0% |
| 2011 | 100.0% | 98.5% |
| 2012 | 98.4% | 94.0% |
| 2013 | 95.8% | 94.0% |
| 2014 | 94.1% | 76.4% |
| 2015 | 89.0% | 84.6% |
| 2016 | 87.0% | 76.4% |
| 2017 | 87.6% | 37.8% |
| 2018 | 68.9% | 32.8% |
| 2019 | 71.2% | 50.5% |
| 2020 | 72.7% | 57.2% |
| 2021 | 73.7% | 39.5% |
| 2022 | 48.5% | 38.2% |
| 2023 | 52.6% | 40.2% |
Dưới đây là một số cột mốc quan trọng trong lịch sử thay đổi của BTCD:
-
2009 – 2013: Thời kỳ độc tôn của Bitcoin
Trong hai năm đầu tiên sau khi Bitcoin ra đời, BTC Dominance duy trì ở mức 100% vì chưa có altcoin nào.
BTCD luôn duy trì ở mức rất cao, thường xuyên trên 90%. Vào năm 2013, BTCD đạt đỉnh 94%, cho thấy sự thống trị tuyệt đối của Bitcoin trên thị trường tiền điện tử lúc bấy giờ.
-
2014 – 2016: Sự xuất hiện của các altcoin đầu tiên
Các altcoin đầu tiên như Litecoin, Ripple bắt đầu xuất hiện và thu hút sự chú ý của nhà đầu tư. Tuy nhiên, BTCD vẫn duy trì ở mức cao, dao động trong khoảng 70-80%.
-
2017: Sự bùng nổ của ICO và altcoin
Năm 2017 chứng kiến sự bùng nổ của các đợt chào bán coin lần đầu (ICO) và sự ra đời của hàng loạt altcoin mới. Điều này đã làm giảm đáng kể BTCD, xuống còn khoảng 35-40% vào cuối năm. Ethereum nổi lên như một đối thủ cạnh tranh mạnh mẽ với Bitcoin.
-
2018 – 2020: Thị trường gấu và sự ổn định của BTCD
Thị trường tiền điện tử bước vào giai đoạn ảm đạm kéo dài, giá Bitcoin và các altcoin đều giảm mạnh. Tuy nhiên, BTCD lại có xu hướng ổn định, dao động trong khoảng 40-50%.
-
2021 – nay: Sự trỗi dậy của DeFi và NFT
Sự phát triển của DeFi (tài chính phi tập trung) và NFT (token không thể thay thế) đã thu hút một lượng lớn vốn đầu tư vào các altcoin. Điều này khiến BTCD giảm xuống mức thấp nhất trong lịch sử, khoảng 38% vào đầu năm 2023. Tuy nhiên, sau đó BTCD đã phục hồi và hiện đang dao động quanh mức 45-50%.
3. Công thức tính Bitcoin dominance (BTC.D formula)
Công thức tính BTC Dominance được thể hiện như sau:
Ví dụ: Tổng vốn hóa thị trường là $10,000 tỷ USD, vốn hóa Bitcoin là $5,200 tỷ USD thì chỉ số BTC.D sẽ tương đương: BTC.D = (5,200/10,000)*100% = 52%.
=> Bitcoin đang chiếm 52% tổng vốn hóa toàn thị trường tiền điện tử.
Vậy tại sao nhà đầu tư lại quan tâm đến Bitcoin dominance? Cùng đi tìm câu trả lời trong phần tiếp theo nhé!
4. Bitcoin dominance (BTC.D) thể hiện điều gì?
4.1. Dòng tiền trong thị trường Crypto
Bitcoin dominance là một chỉ số cực kỳ quan trọng giúp nhà đầu tư theo dõi và đánh giá vị trí của dòng tiền trong thị trường crypto, từ đó đưa ra các quyết định đầu tư phù hợp.
Chỉ số BTC.D cho phép nhà đầu tư xác định xu hướng tiếp theo của Altcoin dựa trên BTC.D như:
- Khi BTC Dominance tăng: Dòng tiền đổ về Bitcoin nhiều hơn Altcoin, khi này giá BTC có xu hướng tăng nhanh hơn Altcoins.
- Khi BTC Dominance giảm: Dòng tiền đang chảy về Altcoins, Shitcoins hoặc đơn guản là quy đổi về Stablecoin.
4.2. Xu hướng mua bán Bitcoin và Altcoin
Bạn có thể áp dụng phân tích Bitcoin Dominance để quyết định giao dịch Bitcoin hay Altcoin tùy theo từng thời điểm. Hiện tại, Bitcoin là đồng lead thị trường và không có đồng nào có vốn hoá lớn hơn Bitcoin. Vì vậy, nhà đầu tư có thể áp dụng các chiến lược đầu tư theo chỉ số BTC.D như sau:
- Nếu BTC.D đang trong xu hướng tăng và giá Bitcoin đang trong xu hướng tăng => Nên mua Bitcoin.
- Nếu BTC.D đang trong xu hướng tăng và giá Bitcoin đang trong xu hướng giảm => Nên bán các đồng Altcoin.
- Nếu BTC.D đang trong xu hướng giảm và giá Bitcoin đang trong xu hướng tăng: Nên mua các đồng Altcoin.
- Nếu BTC.D đang trong xu hướng giảm và giá Bitcoin đang trong xu hướng giảm: Nên bán Bitcoin.
5. Dự đoán giá Bitcoin qua biểu đồ Bitcoin dominance (BTC.D Chart)
Dự đoán giá Bitcoin thông qua Bitcoin Dominance là một trong những cách tiếp cận phổ biến tại thị trường tiền điện tử.
Dưới đây là những phân tích về cách BTC.D có thể ảnh hưởng đến dự đoán giá Bitcoin:
5.1. Dự đoán giá Bitcoin tăng dựa trên chỉ số BTC.D
Tháng 9/2023, BTC.D đạt 49.15%. Trong 2 tháng tiếp theo, BTC.D tăng khoảng 10% lên mức 53.33% do các nhà đầu tư rút vốn khỏi các Altcoin. Dòng tiền trên thị trường Crypto có dấu hiệu dịch chuyển sang Bitcoin. Sự khan hiếm của Bitcoin trong khi nhu cầu “gom hàng” tăng cao là tín hiệu rõ nét cho thấy giá Bitcoin có khả năng nhảy vọt.
Trong cùng giai đoạn đó, Giá Bitcoin (BTC) cũng tăng từ mức 27,253 USD/BTC lên 35,629 USD/BTC. Điều này chứng minh cho dự đoán về giá Bitcoin thông qua chỉ số Bitcoin dominance là hoàn toàn chính xác.
Nếu bạn theo dõi BTC.D và nhận thấy tín hiệu về dòng tiền vào khoảng đầu tháng 9/2023 để “đón sóng” tăng, thì chắc chắn khoản lời mà bạn thu hoạch được sau đó không phải con số nhỏ.
5.2. Dự đoán giá Bitcoin giảm dựa trên chỉ số BTC.D
Từ tháng 3/2021 đến tháng 11/2022, chỉ số BTC.D bất ngờ lao dốc và chạm đáy kỷ lục khi chỉ đạt khoảng 39%. Rõ ràng, các nhà đầu tư đang nhận thấy sự bất thường ở Bitcoin nên đã luân chuyển vốn sang các đồng coin khác tiềm năng hơn. BTC.D càng giảm, giá BTC càng tuột dốc do cán cân cung – cầu lúc này đã mất cân đối.
Ở các thời điểm BTC.D giảm mạnh, cùng với hiệu ứng FOMO, số lượng nhà đầu tư mong muốn “thoát hàng” rất lớn. Trong khi đó, không nhiều người đủ can đảm để “bắt đáy” Bitcoin khi bức tranh về tiềm năng tăng trưởng của đồng tiền này là vô cùng ảm đạm.
Trước kịch bản BTC.D mất vị thế, giá Bitcoin giảm mạnh là điều hoàn toàn có thể dự đoán được. Sau hơn 1 năm kể từ tháng 3/2021, giá Bitcoin rơi từ mức 69,390 USD/BTC xuống chỉ còn 16,361 USD/BTC.
Như vậy, nếu hold Bitcoin trong suốt giai đoạn trên, nhà đầu tư đã thua lỗ khoảng 70% giá trị tài sản. Ngược lại, nếu theo dõi và tuân thủ các chỉ báo từ BTC.D, bạn sẽ bảo toàn được túi tiền của mình, tối ưu nguồn vốn vào các đồng Altcoin tiềm năng khác và chờ đợi tín hiệu cho nhịp tăng phục hồi của Bitcoin.
6. Các yếu tố ảnh hưởng đến Bitcoin Dominance (BTC.D)
Là một chỉ số đo lường, Bitcoin dominance sẽ thay đổi tùy theo những yếu tố tác động thị trường. Sau đây là 4 yếu tố ảnh hưởng đến sự biến động của chỉ số Bitcoin dominance:
Mức độ tăng trưởng của thị trường tiền điện tử
Sự gia tăng tổng giá trị thị trường tiền điện tử có thể ảnh hưởng đến Bitcoin Dominance. Trong một thị trường tiền điện tử phát triển, Bitcoin Dominance có thể giảm do sự xuất hiện của nhiều đồng tiền tiềm năng khác và sự tăng trưởng tương ứng của các đồng coin đó.
Sự phát triển và chấp nhận của Bitcoin
Bitcoin càng được chấp nhận rộng rãi thì Bitcoin Dominance càng tăng. Khi Bitcoin trở thành một phương tiện thanh toán phổ biến hơn, người dùng có thể có xu hướng sử dụng Bitcoin hơn so với các đồng tiền tiềm năng khác.
Sự xuất hiện của các đồng tiền tiềm năng mới
Sự xuất hiện của các đồng tiền tiềm năng mới có thể ảnh hưởng đến BTC.D. Nếu một đồng tiền mới nổi xuất hiện và thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư, điều này có thể dẫn đến sự giảm của Bitcoin Dominance do dòng tiền đổ ra đồng coin đó.
Biến động giá và tâm lý thị trường
Biến động giá và tâm lý thị trường có thể gây ra sự dao động trong Bitcoin Dominance, đặc biệt là hiệu ứng FOMO. Khi giá Bitcoin tăng, Bitcoin Dominance có thể tăng lên do sự tập trung của nhà đầu tư vào Bitcoin. Ngược lại, khi giá Bitcoin giảm, Bitcoin Dominance có thể giảm do sự chuyển đổi của nhà đầu tư sang các đồng tiền tiềm năng khác.
Tổng kết
Bitcoin dominance thể hiện sự thống trị của Bitcoin trong giới Crypto tính theo vốn hóa thị trường. Dù không phải công cụ duy nhất nhưng Bitcoin dominance vẫn là cách tiếp cận phổ biến giúp dự đoán giá Bitcoin.
Khuyến nghị: Thông tin trong bài viết chỉ mang tính chất tham khảo, không phải lời khuyên đầu tư!
