Thị trường tiền điện tử năm 2024 ngày càng trở nên sôi động với sự xuất hiện của nhiều loại tài sản mới. Tuy nhiên trong số đó, Bitcoin và Bitcoin ETF là hai cái tên đang thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư. Vậy, đâu là lựa chọn tốt hơn cho bạn? Bài viết này sẽ so sánh đặc điểm của hai loại tài sản để giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
1. Tổng quan về Bitcoin và Bitcoin ETF
1.1. Bitcoin là gì?
Bitcoin, ra mắt vào năm 2009 bởi một nhà sáng tạo bí ẩn chỉ được biết đến với cái tên Satoshi Nakamoto, là tiền điện tử và hệ thống thanh toán phi tập trung thành công đầu tiên trên thế giới.
“Tiền điện tử” đề cập đến một nhóm tài sản kỹ thuật số, trong đó các giao dịch được bảo mật và xác minh bằng mật mã – một phương pháp khoa học về mã hóa và giải mã dữ liệu. Các giao dịch đó thường được lưu trữ trên các máy tính phân tán khắp thế giới thông qua công nghệ sổ cái phân tán gọi là blockchain.
1.2. Bitcoin ETF là gì?
Quỹ Bitcoin ETF là một quỹ đầu tư theo dõi trực tiếp giá của Bitcoin. Khác với các ETF dựa trên hợp đồng tương lai (dự đoán giá Bitcoin trong tương lai để sinh lợi), một ETF Bitcoin Spot (giao ngay) nắm giữ chính đồng tiền điện tử này.
“Giao ngay” đề cập đến việc mua và sở hữu thực tế tài sản cơ sở (Bitcoin). Nhà cung cấp ETF sẽ mua và lưu trữ Bitcoin để phản ánh giá trị của nó. Nhà đầu tư sau đó có thể mua và bán các cổ phiếu của ETF trên sàn chứng khoán, tham gia vào biến động giá của Bitcoin mà không cần trực tiếp sở hữu chính đồng tiền điện tử.
2. So sánh đặc điểm của Bitcoin và Bitcoin ETF
2.1. Đặc điểm của Bitcoin
- Giao dịch trên sàn giao dịch tiền điện tử
- Nhà đầu tư giao dịch và trực tiếp sở hữu đồng BTC, họ có thể lưu trữ tại sàn hoặc chuyển sang lưu trữ tại ví lạnh/ví nóng
- Phí mua/bán khác nhau tùy sàn giao dịch, một số sàn giao dịch cho phép mua/bán miễn phí (Ví dụ: ONUS)
- Không có phí Quản lý
- Giao dịch 24/7, không có giới hạn về giờ giao dịch và phiên giao dịch
- Lợi nhuận có thể cao hơn tuy nhiên đi kèm với mức độ biến động và rủi ro lớn hơn.
2.2. Đặc điểm của Bitcoin ETF
- Giao dịch trên các sàn giao dịch truyền thống như Sở giao dịch Chứng khoán New York.
- Nhà đầu tư sở hữu cổ phiếu của quỹ ETF chứ không trực tiếp nắm giữ tài sản cơ sở (BTC).
- Các cổ phiếu trong ETF được hỗ trợ bởi BTC, do nhà cung cấp ETF sở hữu và lưu trữ.
- Có các khoản phí mua bán phụ thuộc vào nhà cung cấp ETF
- Có nhiều loại ETF Bitcoin và mỗi loại đi kèm với các khoản phí khác nhau do nhà cung cấp quy định.
- Các đơn vị quỹ Bitcoin ETF có thể hủy niêm yết nếu sản phẩm không đáp ứng các tiêu chí nhất định và cũng có thể thay đổi phí theo ý muốn.
- Giao dịch trong giờ giao dịch truyền thống và được quy định của Mỹ.
- Lợi nhuận có thể hạn chế hơn.
3. Bitcoin và Bitcoin ETF phù hợp với nhà đầu tư nào?
3.1. Ai nên lựa chọn đầu tư Bitcoin?
Thích hợp cho:
- Nhà đầu tư có kinh nghiệm: Bitcoin là một khoản đầu tư biến động cao và tiềm ẩn nhiều rủi ro. Do đó, nó phù hợp với những nhà đầu tư có hiểu biết rõ về thị trường tiền điện tử, có khả năng chấp nhận rủi ro cao và đã có kinh nghiệm đầu tư vào các tài sản rủi ro khác.
- Nhà đầu tư có mục tiêu đầu tư dài hạn: Bitcoin được xem là một khoản đầu tư dài hạn tiềm năng. Do đó, nó phù hợp với những nhà đầu tư có mục tiêu đầu tư dài hạn (từ 5 năm trở lên) và có thể chấp nhận biến động giá trong ngắn hạn.
- Nhà đầu tư muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư: Bitcoin có thể giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư do nó có mối tương quan thấp với các loại tài sản truyền thống như cổ phiếu và trái phiếu.
Không phù hợp cho:
- Nhà đầu tư mới: Do tính biến động cao và rủi ro lớn, Bitcoin có thể sẽ không phù hợp với những nhà đầu tư mới hoặc những người không có kinh nghiệm đầu tư vào các tài sản rủi ro.
- Nhà đầu tư không chấp nhận rủi ro cao: Bitcoin là một khoản đầu tư tiềm ẩn nhiều rủi ro, do đó, nó không phù hợp với những nhà đầu tư không có khả năng chấp nhận rủi ro mất mát vốn đầu tư.
- Nhà đầu tư có mục tiêu đầu tư ngắn hạn: Bitcoin là một khoản đầu tư dài hạn, do đó, nó không phù hợp với những nhà đầu tư có mục tiêu đầu tư ngắn hạn.
3.2. Ai nên lựa chọn đầu tư Bitcoin ETF?
Thích hợp cho:
- Nhà đầu tư muốn tiếp cận Bitcoin một cách dễ dàng: ETF Bitcoin cung cấp cho nhà đầu tư một cách thức dễ dàng để tiếp cận Bitcoin mà không cần phải mua và lưu trữ chính đồng tiền điện tử.
- Nhà đầu tư muốn đầu tư vào Bitcoin trong tài khoản đầu tư truyền thống: ETF Bitcoin có thể được giao dịch trên các sàn giao dịch truyền thống, do đó, nhà đầu tư có thể đầu tư vào Bitcoin thông qua các tài khoản đầu tư truyền thống như tài khoản hưu trí hoặc 401(k).
- Nhà đầu tư muốn giảm thiểu rủi ro: ETF Bitcoin được đầu tư và quản lý bởi các nhà cung cấp chuyên nghiệp, do đó, nó có thể giúp giảm thiểu rủi ro so với việc mua và lưu trữ Bitcoin trực tiếp.
Không phù hợp cho:
- Nhà đầu tư muốn sở hữu trực tiếp Bitcoin: ETF Bitcoin không cung cấp cho nhà đầu tư quyền sở hữu trực tiếp Bitcoin.
- Nhà đầu tư muốn giao dịch Bitcoin 24/7: ETF Bitcoin chỉ giao dịch trong giờ giao dịch của các sàn giao dịch truyền thống, không giống như thị trường tiền điện tử hoạt động 24/7.
- Nhà đầu tư muốn tiết kiệm chi phí: ETF Bitcoin thường kèm theo phí quản lý của nhà cung cấp, có thể cao hơn phí giao dịch tiền điện tử thông thường.
4. Bitcoin và Bitcoin ETF: Đầu tư sản phẩm nào có lợi hơn?
Bitcoin và Bitcoin ETF đều là những phương thức để tham gia vào thị trường tiền điện tử đang ngày càng phát triển. Tuy nhiên, hai sản phẩm này có những đặc điểm và lợi ích riêng biệt, thu hút các nhà đầu tư với những mục tiêu và khẩu vị đầu tư khác nhau. Sản phẩm đầu tư nào có lợi hơn sẽ còn phụ thuộc vào mục tiêu đầu tư, khả năng chấp nhận rủi ro và kiến thức về thị trường của nhà đầu tư như ONUS đã chia sẻ ở trên.
Tuy nhiên, BTC là một sản phẩm được đánh giá là có tiềm năng tăng trưởng cao hơn, đặc biệt là trong năm 2024. Tiềm năng này được thúc đẩy bởi nhiều yếu tố:
- Bitcoin ETF: Các tổ chức lớn, nhà đầu tư cá nhân và quốc gia đang dần công nhận Bitcoin như một tài sản đầu tư tiềm năng, thúc đẩy nhu cầu và giá trị của nó.
- Sự kiện Bitcoin Halving: Halving lần thứ 4 dự kiến diễn ra vào tháng 4/2024, giảm một nửa tốc độ tạo ra Bitcoin mới, dẫn đến nguồn cung hạn hẹp hơn và đẩy giá Bitcoin tăng cao.
