Thị trường tiền mã hóa luôn biến động không ngừng, với nhiều rủi ro và cơ hội song hành. Trong bối cảnh đó, stablecoin nổi lên như một công cụ tài chính quan trọng, đóng vai trò như “cầu nối an toàn” giúp nhà đầu tư hạn chế biến động và duy trì giá trị tài sản. Cùng tìm hiểu về top 6 stablecoin lớn nhất trên thị trường qua bài viết sau.
1. Tìm hiểu về stablecoin
1.1. Stablecoin là gì?
Stablecoin là một dạng tiền mã hóa đặc biệt, có giá trị được gắn liền với các tài sản ổn định như đô la Mỹ (USD), vàng, hoặc thậm chí là một danh mục tài sản khác.
Nhờ được bảo chứng bởi các tài sản cố định, stablecoin duy trì mức giá ổn định hơn so với những loại tiền điện tử biến động mạnh như Bitcoin hay Ethereum.
Tìm hiểu thêm: Stablecoin là gì? Tìm hiểu cách thức hoạt động của Stablecoin A-Z
1.2. Vai trò của stablecoin trong thị trường crypto
Stablecoin đóng vai trò thiết yếu trong hệ sinh thái tiền mã hóa hiện đại, không chỉ giúp thị trường vận hành mượt mà hơn mà còn tạo ra cầu nối quan trọng giữa tài sản kỹ thuật số và tài chính truyền thống.
Đối với doanh nghiệp, cửa hàng hoặc các tổ chức tài chính, stablecoin cũng mở ra cơ hội chấp nhận thanh toán bằng tiền mã hóa mà không lo ngại biến động giá quá lớn trong thời gian ngắn. Điều này giúp nâng cao tính ứng dụng thực tiễn của crypto trong đời sống và thương mại.
Không dừng lại ở đó, stablecoin còn là công cụ cốt lõi trong các giao thức DeFi, được sử dụng để staking, lending, farming, hoặc tham gia vào các sản phẩm tài chính phi tập trung. Ngoài ra, stablecoin còn hỗ trợ giao dịch xuyên biên giới với chi phí thấp và tốc độ xử lý vượt trội so với ngân hàng truyền thống.
1.3. Phân loại Stablecoin trên thị trường
Stablecoin trên thị trường hiện được chia thành ba loại chính dựa trên cách chúng duy trì giá ổn định:
- Stablecoin gắn với tiền pháp định (fiat-backed), được neo giá 1:1 với các loại tiền như USD, EUR hoặc VND. Người dùng có thể nạp tiền fiat và nhận lại stablecoin tương ứng, sau đó đổi ngược lại khi cần. Loại này có độ ổn định cao, dễ sử dụng và được hỗ trợ bởi các tổ chức tài chính lớn.
- Stablecoin thế chấp bằng tiền điện tử (crypto-backed): thay vì dùng tiền thật, người dùng khóa các tài sản số như ETH hoặc BTC để tạo ra stablecoin, thường với tỷ lệ tài sản đảm bảo cao hơn giá trị phát hành để phòng ngừa biến động. Các giao dịch và bảo chứng được quản lý bằng hợp đồng thông minh, đảm bảo tính minh bạch và phi tập trung.
- Stablecoin thuật toán (algorithmic), không được hỗ trợ bởi tài sản nào mà điều chỉnh nguồn cung qua các thuật toán. Khi giá lệch khỏi mốc ổn định, hệ thống sẽ tự động tăng hoặc giảm lượng coin lưu thông. Tuy nhiên, do không có tài sản đảm bảo thực tế, loại stablecoin này thường tiềm ẩn rủi ro cao và đã có nhiều trường hợp mất giá nghiêm trọng như TerraUSD.
2. Top 6 stablecoin lớn nhất thị trường Crypto
2.1. Top #1 stablecoin lớn nhất: USDT
USDT (Tether) là đồng stablecoin được gắn giá trị trực tiếp với đồng USD theo tỷ lệ 1:1 và được đảm bảo bởi tài sản dự trữ do công ty Tether Limited quản lý. Người dùng có thể dễ dàng mua, bán hoặc lưu trữ USDT thông qua các sàn giao dịch tiền điện tử hoặc ví kỹ thuật số phổ biến hiện nay.
Sau hơn một thập kỷ hoạt động, USDT đã vươn lên trở thành stablecoin dẫn đầu thị trường, cả về mức độ phổ biến lẫn giá trị vốn hóa. Theo số liệu từ CoinMarketCap tại thời điểm bài viết, tổng vốn hóa thị trường của USDT đạt khoảng 152 tỷ USD, cho thấy sức ảnh hưởng mạnh mẽ của đồng tiền số này trong hệ sinh thái crypto toàn cầu.
Thông tin chi tiết về Tether USD (USDT):
2.2. Top #2 stablecoin lớn nhất: USDC
USDC là stablecoin được phát hành bởi công ty Circle – một trong những tên tuổi uy tín trong lĩnh vực công nghệ tài chính. Đồng coin này cũng được neo theo tỷ lệ 1:1 với đô la Mỹ, nhưng điều làm nên sự khác biệt chính là mức độ minh bạch cao và quy trình kiểm toán rõ ràng, được công bố thường xuyên bởi các đơn vị độc lập.
Với vốn hóa thị trường khoảng 61 tỷ USD, USDC hiện là đồng stablecoin lớn thứ hai trên thị trường (tính đến thời điểm viết bài). Nhờ khả năng duy trì giá ổn định và sự hậu thuẫn của nhiều tổ chức tài chính lớn, USDC thường được các nhà đầu tư ưu tiên sử dụng trong các giao dịch yêu cầu độ an toàn cao, hoặc khi cần tránh rủi ro từ những đồng stablecoin ít minh bạch hơn.
Thông tin chi tiết về USD Coin (USDC):
2.3. Top #3 stablecoin lớn nhất: DAI
DAI là một token ERC-20 trên blockchain Ethereum, được thiết kế để giữ giá ổn định quanh mức 1 USD. Khác với các stablecoin truyền thống, DAI được tạo ra thông qua việc thế chấp tài sản số như ETH, USDC… trong hệ thống MakerDAO – một nền tảng cho vay phi tập trung hoạt động bằng smart contract, không phụ thuộc vào ngân hàng hay bên trung gian.
DAI không chỉ là đồng tiền ổn định mà còn là trung tâm vận hành của hệ sinh thái MakerDAO, cho phép người dùng vay tiền bằng crypto một cách minh bạch và an toàn.
Giữa hàng loạt stablecoin hiện nay, DAI nổi bật nhờ tính phi tập trung thực sự, khả năng sử dụng rộng rãi và không cần đặt niềm tin vào bất kỳ tổ chức nào. Tuy đôi lúc giá có thể dao động nhẹ, DAI vẫn là lựa chọn ưu tiên của dân DeFi chính hiệu. DAI có vốn hoá 5.3 tỷ USD xếp thứ 3 trong top các stablecoin theo vốn hoá thị trường
2.4. Top #4 stablecoin lớn nhất: USDe
USDe là một loại tài sản số được phát triển bởi Ethena Labs, ra đời với mục tiêu trở thành giải pháp ổn định, có thể mở rộng và chống kiểm duyệt trong thế giới tiền mã hóa. Thay vì gọi nó là stablecoin, Ethena Labs định nghĩa USDe là một loại “đô la tổng hợp”, nhằm nhấn mạnh sự khác biệt trong cơ chế vận hành.
USDe được triển khai trên mạng Ethereum, vận hành hoàn toàn on-chain và có thể dễ dàng tích hợp vào các giao thức DeFi khác. Điểm nổi bật của USDe là khả năng tạo lợi suất từ hoạt động staking ETH và các chiến lược phòng hộ (hedging) với công cụ phái sinh – một cơ chế giúp vừa giữ được sự ổn định giá, vừa tạo ra dòng thu nhập bền vững.
Dự án chính thức ra mắt mainnet vào ngày 19/02/2024, và tính đến thời điểm hiện tại, USDe đã đạt 5.12 tỷ USD vốn hoá thị trường. Ethena Labs tự tin tuyên bố: USDe là stablecoin đầu tiên hội tụ đủ ba yếu tố – chống kiểm duyệt, ổn định và dễ mở rộng, hứa hẹn trở thành một phần quan trọng trong thế hệ tài sản số tiếp theo.
2.5. Top #5 stablecoin lớn nhất: USD1
Ra mắt vào tháng 3/2025, USD1 là một stablecoin neo theo đồng USD, được phát hành bởi World Liberty Financial (WLFI) – một dự án DeFi gây chú ý khi có liên hệ trực tiếp với cựu Tổng thống Mỹ Donald Trump và gia đình ông. Đồng coin này được bảo chứng hoàn toàn bằng tài sản thực như tín phiếu kho bạc Mỹ và lưu ký bởi BitGo, mang lại lớp bảo vệ tài sản đáng tin cậy hơn so với nhiều stablecoin non trẻ khác.
USD1 hiện hoạt động chủ yếu trên Ethereum và BNB Chain, đồng thời đang mở rộng sang nhiều blockchain khác để tăng tính tương thích. Không chỉ phục vụ người dùng cá nhân, USD1 còn được định hướng trở thành stablecoin dành cho tổ chức. Điển hình là việc nó từng xuất hiện trong một thương vụ khủng trị giá 2 tỷ USD giữa Binance và MGX, được xem là giao dịch stablecoin lớn nhất từng ghi nhận.
Dù vẫn còn tranh cãi xoay quanh tính minh bạch và khả năng thanh khoản, USD1 đang dần khẳng định vị thế của mình trên thị trường, nhờ chiến lược phát triển mạnh tay cùng hậu thuẫn chính trị hiếm có trong thế giới crypto. Đây chắc chắn là một cái tên đáng theo dõi trong làn sóng stablecoin mới của năm 2025.
2.6. Top #6 stablecoin lớn nhất: FDUSD
FDUSD (First Digital USD) là đồng stablecoin được phát hành bởi FD121 Limited – công ty con của First Digital. FDUSD được ra mắt sau khi Hồng Kông ban hành đạo luật “Guidelines for Virtual Asset Trading Platform Operators” vào ngày 1/6/2023.
Theo First Digital, FDUSD được neo (peg) 1:1 với đồng đô la Mỹ (USD) hoặc các tài sản có giá trị tương đương. Khoản dự trữ của FDUSD được nắm giữ bởi các tổ chức tài chính chịu sự kiểm soát của First Digital.
Tại thời điểm viết bài, FDUSD có vốn hoá thị trường đạt 1.64 tỷ USD, là đồng coin thứ 6 trong BXH stablecoin trên thị trường.
3. Ưu điểm và hạn chế của stablecoin
3.1. Ưu điểm
Stablecoin mang đến sự ổn định giá trị, giúp người dùng tránh khỏi những cơn “bão giá” thường thấy trong thị trường crypto. Việc giao dịch nhanh chóng, chi phí thấp và hoạt động 24/7 cũng khiến stablecoin trở thành lựa chọn tối ưu cho cả người dùng cá nhân lẫn tổ chức.
Ngoài ra, chúng còn dễ dàng tích hợp vào ví điện tử, sàn giao dịch và các ứng dụng phi tập trung (dApp), thúc đẩy hệ sinh thái DeFi phát triển mạnh mẽ hơn.
3.2. Hạn chế
Tuy nhiên, không phải stablecoin nào cũng hoàn hảo. Một số đồng coin từng bị đặt dấu hỏi về tính minh bạch trong tài sản bảo chứng, khiến nhà đầu tư lo ngại. Riêng stablecoin thuật toán lại tiềm ẩn nguy cơ mất neo giá trị (de-peg) nếu mô hình quản lý nguồn cung không đủ vững.
Cuối cùng, dù mang danh “phi tập trung”, nhưng nhiều stablecoin vẫn phải chịu sự kiểm soát từ các tổ chức tài chính hoặc pháp lý, khiến chúng chưa thể hoàn toàn tách rời khỏi hệ thống tài chính truyền thống.
4. Mua stablecoin ở đâu?
ONUS là nền tảng đơn giản và an toàn nhất để bạn mua, bán và lưu trữ stablecoin. Kể từ khi ra mắt vào ngày 23/03/2020, ONUS đã thu hút hơn 4 triệu người dùng, cung cấp giao dịch hơn 600 loại tiền điện tử và cổ phiếu phổ biến với mức giá cạnh tranh, đồng thời miễn phí hoàn toàn phí giao dịch.
Khi lưu trữ stablecoin trên ONUS, nhà đầu tư sẽ nhận được nhiều lợi ích hấp dẫn như: khả năng mua bán hơn 600 tài sản mà không tốn phí giao dịch, nhận lãi qua đêm với mức APY lên đến 10% – lãi được trả hàng ngày và có thể rút vốn cùng lãi bất cứ lúc nào, cũng như gửi stablecoin theo kỳ hạn để hưởng lãi suất cao với mức rủi ro thấp.
Đặc biệt, ngay khi đăng ký ONUS bạn sẽ được nhận 270,000 VNDC để thử trải nghiệm các tính năng giao dịch và đầu tư. Đây là lựa chọn lý tưởng nếu bạn đang tìm kiếm một nền tảng đầu tư crypto vừa uy tín, dễ dùng, lại có nhiều hỗ trợ cho nhà đầu tư Việt.
5. Kết luận
Stablecoin đã trở thành nền tảng không thể thiếu trong thế giới blockchain hiện đại. Dù bạn dùng để đầu tư an toàn, làm phương tiện giao dịch hay giữ giá trị tạm thời, stablecoin vẫn luôn là “bến đỗ” được ưu tiên hàng đầu trong thị trường crypto đầy biến động.
Năm 2025 sẽ chứng kiến sự bùng nổ của các stablecoin thế hệ mới, mang đến nhiều lựa chọn hấp dẫn. Nhưng điều quan trọng nhất là bạn phải trang bị kiến thức vững vàng và chọn đúng đồng stablecoin có cả ổn định lẫn minh bạch – chỉ như vậy mới thực sự xứng đáng để bạn gửi gắm tài sản và an tâm giữa cơn sóng lớn của thị trường.
