Ethereum ETF là gì? Ưu điểm và hạn chế của Ethereum ETF, tương lai của Ethereum ETF và 5 quỹ Ethereum ETF tiềm năng đáng đầu tư.
1. Tìm hiểu về Ethereum ETF
1.1. Ethereum là gì?
Ethereum (ETH) là đồng coin hoạt động chính thức của Ethereum, hệ sinh thái lớn nhất trên thị trường crypto bao gồm gần 1,000 dự án DeFi với tổng giá trị bị khóa đạt hơn 29 tỷ USD. Ethereum có giá trị là 3,558.51 USD và hiện là đồng coin có vốn hoá thị trường lớn thứ hai thế giới, chỉ xếp sau Bitcoin.
1.2. Quỹ ETF là gì?
ETF là viết tắt của Exchange Traded Fund, có nghĩa là quỹ hoán đổi danh mục. Các quỹ hoán đổi danh mục (ETF) là các sản phẩm đầu tư mô phỏng sự chuyển động của một chỉ số cụ thể. ETF có thể áp dụng cho nhiều loại tài sản khác nhau như hàng hóa, trái phiếu, cổ phiếu, dầu, kim loại quý,…
ETF hoạt động tương tự như quỹ tương hỗ – chúng có thể nắm giữ trái phiếu, cổ phiếu, chứng khoán và được quản lý bởi các tổ chức chuyên nghiệp. ETF theo dõi một chỉ số, hàng hóa, lĩnh vực hoặc tài sản cụ thể. Người dùng không cần đầu tư trực tiếp vào một loại tài sản cụ thể mà có thể sử dụng quỹ ETF để truy cập vào chỉ mục các tài sản có đặc điểm tương tự.
1.3. Ethereum ETF là gì?
Ethereum exchange-traded fund (ETF) là một công cụ tài chính được thiết kế để cung cấp khả năng tiếp cận với ETH, tài sản hoạt động chính thức của mạng lưới blockchain Ethereum.
Tương tự như Bitcoin ETF, Ethereum ETF cho phép các nhà đầu tư hưởng lợi dựa trên những thay đổi trên thị trường mà không trực tiếp mua hoặc sở hữu Ethereum. Ethereum ETF được coi là phương tiện để các nhà đầu tư truyền thống tiếp cận thị trường tài sản kỹ thuật số, đồng thời giúp họ tránh được một số rủi ro về tính biến động, bảo mật và sự phức tạp về mặt kỹ thuật trong lĩnh vực blockchain.
Một số đặc điểm của Ethereum ETF:
- Quyền sở hữu: Không giống như một nhà đầu tư tài sản kỹ thuật số thông thường, thay vì nắm giữ tiền điện tử của họ trong một địa chỉ ví, các nhà đầu tư ETF sở hữu cổ phần của quỹ liên quan. Quỹ đó có thể nắm giữ tài sản kỹ thuật số spot hoặc các công cụ phái sinh gắn liền với tài sản đó.
- Phí: Giống như các quỹ đầu tư khác, Ethereum ETF sẽ bị tính một số dạng phí quản lý. Ngược lại, người nắm giữ ETH chỉ trả một khoản phí – còn được gọi là “gas” khi thực hiện giao dịch trên mạng Ethereum.
- Giao dịch: Ethereum ETF phải tuân theo các hạn chế về ngày giao dịch giống như các sản phẩm đầu tư truyền thống khác (từ thứ Hai đến thứ Sáu), thay vì chu kỳ 24/7 thường thấy trên thị trường tiền điện tử.
2. Phân biệt Ethereum ETF Spot và Ethereum ETF Futures
2.1. Ethereum ETF Spot là gì?
Ethereum ETF Spot là một loại Quỹ hoán đổi danh mục trực tiếp nắm giữ Ethereum. Điều này có nghĩa là Ethereum ETF Spot mô phỏng sự biến động về giá theo thời gian thực của số Ethereum mà quỹ này nắm giữ. Khi các nhà đầu tư mua cổ phiếu của ETF Spot, tức là về cơ bản họ đang mua một đơn vị đại diện cho Ethereum, dù không nắm giữ tài sản này.
Ví dụ: Nếu một quỹ Ethereum ETF Spot nắm giữ tổng cộng 100,000 ETH và đã phát thành 100,000,000 cổ phiếu thì mỗi cổ phiếu của quỹ Ethereum ETF Spot này đại diện cho 0.001 ETH.
2.2. Ethereum ETF Futures là gì?
Ethereum ETF Futures là một loại Quỹ hoán đổi danh mục không trực tiếp nắm giữ Ethereum. Thay vào đó, quỹ này đầu tư vào các hợp đồng tương lai Ethereum, tức là các thỏa thuận mua hoặc bán Ethereum ở mức giá định trước một thời điểm cụ thể trong tương lai. Điều này cho phép các nhà đầu tư suy đoán về biến động giá trong tương lai của Ethereum mà không cần sở hữu tài sản này.
Ví dụ: Một quỹ Ethereum ETF Futures mua 10,000 hợp đồng tương lai Ethereum, mỗi hợp đồng thể hiện quyền mua một Ethereum với giá 3,000 USD trong 2 tháng tiếp theo. Sau đó, quỹ này phát thành 10,000,000 cổ phiếu thì mỗi cổ phiếu của quỹ Ethereum ETF Futures này đại diện cho 0.001 phần của mỗi hợp đồng tương lai Ethereum.
2.3. So sánh Ethereum ETF Spot và Ethereum ETF Futures
3. Ưu điểm và hạn chế của Ethereum ETF
3.1. Ưu điểm của Ethereum ETF
3.1.1. Khả năng tiếp cận
Ethereum ETF cung cấp cho các nhà đầu tư cách để tiếp cận với Ethereum mà không cần phải trực tiếp mua và nắm giữ tài sản này. Thay vì phải thực hiện các thao tác phức tạp trên các sàn giao dịch tiền điện tử, Ethereum ETF cho phép các nhà đầu tư gián tiếp đầu tư vào Ethereum hoặc hợp đồng tương lai Ethereum một cách dễ dàng thông qua việc mua bán trên sàn giao dịch chứng khoán truyền thống.
3.1.2. Quy định
ETF là sản phẩm tài chính được cấp phép và được quản lý theo quy định. Do đó các nhà đầu tư sẽ hưởng lợi từ sự giám sát và quy định của chính phủ đối với các sản phẩm tài chính truyền thống.
3.1.3. Đa dạng hóa
Việc đầu tư vào Ethereum ETF sẽ mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội đa dạng hóa danh mục đầu tư chứng khoán hiện có của họ. Một ETF có thể chứa nhiều hơn một tài sản. Ví dụ: Ethereum ETF có thể bao gồm Ethereum, cổ phiếu Facebook, cổ phiếu Microsoft, và các tài sản khác, mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội đa dạng hóa danh mục đầu tư và giảm thiểu rủi ro đầu tư.
3.1.4. Đơn giản hoá quá trình đầu tư
Đối với hầu hết các nhà đầu tư, việc mua cổ phiếu trong quỹ ETF đơn giản hơn nhiều so với việc mua và nắm giữ tiền điện tử trực tiếp. Để đầu tư trực tiếp vào tiền điện tử, nhà đầu tư cần tạo ví, tìm một sàn giao dịch để giao dịch, kết nối với tài khoản ngân hàng và thực hiện giao dịch mua, bán tiền điện tử trên sàn giao dịch. Ethereum ETF được thiết kế nhằm đơn giản hoá quá trình đầu tư tiền điện tử, giúp cho cả những nhà đầu tư truyền thống, chưa có nhiều kinh nghiệm và kiến thức trong lĩnh vực blockchain cũng có thể đầu tư vào Ethereum một cách nhanh chóng và dễ dàng thông qua sàn giao dịch chứng khoán.
3.1.5. Tăng thanh khoản
Việc Ethereum ETF được niêm yết trên các sàn giao dịch lớn sẽ mở ra cơ hội cho các nhà đầu tư trên toàn thế giới tiếp cận với tiền điện tử một cách dễ dàng và thuận tiện hơn. Điều này sẽ giúp thu hút thêm nhiều nhà đầu tư mới, bao gồm cả các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân, từ đó mang lại tính thanh khoản cao hơn cho thị trường, giúp ổn định giá và giảm biến động cho tài sản này.
3.2. Hạn chế của Ethereum ETF
3.2.1. Biến động mạnh
Ethereum biến động mạnh hơn các loại tài sản truyền thống, do đó có thể khiến cho khiến cho nhà đầu tư gặp nhiều rủi ro hơn.
3.2.2. Phí cao
Khi tham gia đầu tư vào các quỹ ETF, nhà đầu tư sẽ phải trả một số loại phí bao gồm phí mua bán, phí quản lý và các phí liên quan. Đầu tư vào quỹ Ethereum ETF có thể sẽ tốn nhiều chi phí hơn so với việc mua Ethereum trực tiếp trên sàn giao dịch. Khi mua Ethereum, bạn chỉ cần thực hiện thanh toán một lần cho sàn giao dịch, số tiền này có thể chỉ bằng vài phần trăm giá trị giao dịch. Ngoài ra, các quỹ ETF tiền điện tử thường sẽ có tỷ lệ chi phí cao hơn các quỹ ETF thông thường. Những chi phí này có thể làm ảnh hưởng đến lợi nhuận của nhà đầu tư.
3.2.3. Rủi ro hệ thống
Một trong những rủi ro mà nhà đầu tư cần cân nhắc trước khi đầu tư vào các quỹ Ethereum ETF là rủi ro về hệ thống hoạt động của quỹ. Nhà đầu tư có thể gặp khó khăn trong việc theo dõi hoặc mua, bán Ethereum ETF nếu hệ thống gặp các sự cố về mặt kỹ thuật, lỗi quản lý hoặc bị tấn công mạng.
3.2.4. Giới hạn giờ giao dịch
Khác với thị trường tiền điện tử hoạt động liên tục 24/7, Ethereum ETF phải tuân thủ giờ giao dịch tiêu chuẩn khi thị trường chứng khoán truyền thống mở và đóng cửa. Do hạn chế này, các nhà giao dịch có thể bỏ lỡ các cơ hội tiềm năng trong thời gian thị trường chứng khoán đóng cửa.
4. Tại sao nhiều nhà đầu tư đang trông đợi Ethereum ETF?
4.1. Thúc đẩy khả năng tiếp cận đối với lĩnh vực tiền điện tử
Sự ra đời của Ethereum ETF sẽ tạo cơ hội cho phép các nhà đầu tư truyền thống, bao gồm cả các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân, tham gia vào lĩnh vực tiền điện tử. Thay vì phải thực hiện những thao tác mua bán phức tạp thường thấy trên các sàn giao dịch tiền điện tử, Ethereum ETF cung cấp cho các nhà đầu tư truyền thống một cách đơn giản và dễ dàng để đầu tư vào Ethereum. Điều này có thể giúp cho các nhà đầu tư dễ dàng tiếp cận với tài sản này và từ đó thu hút thêm dòng tiền chảy vào hệ sinh thái Ethereum.
4.2. Tạo đà cho sự phát triển tiếp theo
Các sản phẩm Ethereum ETF có thể thúc đẩy sự quan tâm và đầu tư vào hệ sinh thái Ethereum. Từ đó, các tổ chức tài chính sẽ cung cấp nguồn tài trợ để phát triển các dự án, ứng dụng trên Ethereum và thúc đẩy hơn nữa sự phát triển của hệ sinh thái Ethereum.
5. Diễn biến các sự kiện phê duyệt Ethereum ETF tại Mỹ
Sau khi 11 đơn đăng ký Bitcoin ETF Spot được phê duyệt, các đề xuất Ethereum ETF đang trở thành tâm điểm tiếp theo thu hút sự chú ý của nhà đầu tư.
6. Dự đoán giá ETH sau khi Ethereum ETF Spot được SEC phê duyệt
Sự phê duyệt của Ethereum ETF Spot sẽ mở ra cánh cửa cho các nhà đầu tư truyền thống tiếp cận với thị trường tiền điện tử thông qua các quỹ ETF. Điều này sẽ làm tăng đáng kể lượng vốn đầu tư chảy vào Ethereum, dẫn đến tăng giá.
Ngoài ra, Ethereum là nền tảng blockchain và là hệ sinh thái DeFi lớn nhất trên thị trường crypto. Công nghệ vượt trội của Ethereum cho phép mạng lưới này được sử dụng trong nhiều trường hợp và ứng dụng trong nhiều lĩnh vực, thể hiện tiềm năng mạnh mẽ của nền tảng này. Những yết tố này kế hợp cùng với việc ra mắt Ethereum ETF Spot sẽ giúp củng cố niềm tin của các nhà đầu tư vào Ethereum, từ đó thúc đẩy giá tăng.
Để tìm hiểu về tiềm năng tăng trưởng trong tương lai của Ethereum nhằm đưa ra quyết định đầu tư hiệu quả, ONUS cung cấp cho nhà đầu tư công cụ Dự đoán giá Ethereum toàn diện 2024-2030 dựa trên phân tích chuyên gia uy tín và chỉ báo kỹ thuật độc quyền. Theo công cụ Dự đoán giá Ethereum của ONUS, tài sản này sẽ đạt 3,210 USD vào năm 2025 và đạt 5,170 USD vào năm 2030.
7. Top 5 quỹ Ethereum ETF tiềm năng đáng đầu tư 2024
7.1. VanEck Ethereum Strategy (EFUT)
VanEck Ethereum Strategy là một trong những quỹ Ethereum ETF Futures đầu tiên được ra mắt tại Mỹ. VanEck Ethereum Strategy chính thức được niêm yết trên sàn giao dịch Chicago Board Options Exchange (CBOE) và mở giao dịch vào ngày 02/10/2023. Một trong những lợi thế cạnh tranh của VanEck Ethereum Strategy là có tỷ lệ chi phí chỉ ở mức 0.66%, thấp hơn so với 0.85% của hai quỹ Bitwise Ethereum ETF và 0.95% của ProShares Ethereum ETF.
7.2. ProShares Short Ether Strategy ETF (SETH)
ProShares Short Ether Strategy ETF (SETH) là quỹ Ethereum ETF Futures được ra mắt bởi công ty quản lý tài sản ProShares và được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán New York vào ngày 02/10/2023. ProShares Short Ether Strategy ETF được thiết kế để mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội kiếm lợi nhuận từ sự giảm giá của Ethereum.
7.3. Bitwise Ethereum Strategy ETF (AETH)
Bitwise Ethereum Strategy ETF là quỹ Ethereum ETF Futures được ra mắt bởi Bitwise Asset Management, một trong những nhà quản lý quỹ chỉ số tiền điện tử lớn nhất thế giới. Bitwise Ethereum Strategy ETF loại bỏ các rào cản và sự phức tạp trong lĩnh vực tiền điện tử để cung cấp cho các nhà đầu tư truyền thống một phương tiện dễ dàng và an toàn để đầu tư vào Ethereum, đồng tiền mã hoá lớn thứ hai thế giới. Bitwise Ethereum Strategy có tỷ lệ chi phí tương đối thấp là 0.85%, khiến nó trở thành một lựa chọn cạnh tranh cho các nhà đầu tư muốn tiếp cận Ethereum với chi phí tiết kiệm.
7.4. Valkyrie Bitcoin and Ether Strategy ETF (BTF)
Valkyrie Bitcoin and Ether Strategy ETF (BTF) là một quỹ ETF được quản lý bởi Valkyrie Investments, một trong những tổ chức quản lý tài sản hàng đầu thế giới. Trong ngày đầu tiên ra mắt 9 quỹ Ethereum ETF Futures, Valkyrie Bitcoin and Ether Strategy ETF là quỹ có khối lượng giao dịch lớn nhất, đạt 800,000 USD và chiếm 46% tổng khối lượng của cả 9 quỹ.
Một trong những đặc điểm nổi bật của Valkyrie Bitcoin and Ether Strategy ETF là quỹ này kết hợp đầu tư vào cả hợp đồng tương lai ETH và BTC. Bằng cách đầu tư vào cả Bitcoin và Ethereum, Valkyrie cung cấp cho các nhà đầu tư truyền thống khả năng tiếp cận với hai loại tiền điện tử lớn nhất theo vốn hóa thị trường.
7.5. Bitwise Bitcoin and Ether Equal Weight Strategy ETF (BTOP)
Bitwise Bitcoin and Ether Equal Weight Strategy ETF (BTOP) là một quỹ ETF được quản lý bởi Bitwise Asset Management và được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán New York (NYSE), một sàn giao dịch chứng khoán lớn, đảm bảo tính thanh khoản và thuận tiện cho việc mua bán. Bitwise Bitcoin and Ether Equal Weight Strategy ETF kết hợp đầu tư vào cả hợp đồng tương lai Bitcoin và hợp đồng tương lai Ethereum với tỷ lệ bằng nhau. Ngoài ra, tỷ lệ chi phí của Bitwise Bitcoin and Ether Equal Weight Strategy ETF là 0.85%, thấp hơn so với nhiều quỹ ETF tiền điện tử khác.
8. Tương lai của Ethereum ETF – Liệu có đáng đầu tư?
Sự chấp thuận các quỹ Bitcoin ETF Spot được dự đoán sẽ thú hút dòng vốn khổng lồ trị giá 50 đến 100 tỷ USD, đẩy giá BTC vượt mốc 100,000 USD trong năm 2024. Các nhà đầu tư cũng kỳ vọng rằng kịch bản tương tự cũng sẽ xảy ra đối với Ethereum ETF. Khi các đơn đăng ký Ethereum ETF Spot được chấp thuận, nhu cầu đối với Ethereum sẽ ngày càng gia tăng và thu hút dòng tiền lớn từ các nhà đầu tư tổ chức.
Kết luận
Sự ra đời của Ethereum ETF đánh dấu một bước ngoặt quan trọng trong lĩnh vực tiền điện tử, mở ra cánh cửa cho các nhà đầu tư truyền thống tiếp cận với Ethereum một cách dễ dàng và an toàn. Với tiềm năng phát triển mạnh mẽ cùng nhiều ưu điểm vượt trội, Ethereum ETF được kỳ vọng sẽ thu hút dòng vốn lớn và góp phần thúc đẩy giá trị của Ethereum trong tương lai. Tuy nhiên, nhà đầu tư cũng cần cân nhắc kỹ lưỡng các rủi ro liên quan trước khi đưa ra quyết định đầu tư.
