Trong bối cảnh nền kinh tế toàn cầu biến động mạnh, lạm phát ngày càng trở thành mối quan tâm lớn của cả nhà đầu tư lẫn người dân bình thường. Khi giá cả tăng cao, sức mua của tiền mặt giảm sút đáng kể, khiến việc giữ tiền trở thành lựa chọn rủi ro.
Vậy lạm phát tăng nên trú ẩn tài sản gì để bảo vệ giá trị tài sản cá nhân? Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu rõ bản chất của lạm phát và đề xuất những kênh đầu tư trú ẩn hiệu quả nhất trong năm 2025.
1. Tìm hiểu về Lạm phát
1.1. Lạm phát là gì?
Nói dễ hiểu hơn, lạm phát khiến đồng tiền mất giá trị, tức là bạn phải chi nhiều tiền hơn để mua được cùng một món hàng hoặc dịch vụ so với trước đó.
Nhìn chung, lạm phát tại Việt Nam được kiểm soát tốt, dao động quanh mức trung bình 2,9% và phần lớn nằm dưới ngưỡng mục tiêu 4%. Ngoại trừ cú sốc giảm mạnh năm 2020 do COVID-19 và đợt tăng cao năm 2022 vì áp lực chi phí toàn cầu, xu hướng lạm phát khá ổn định. Dự báo năm 2025, lạm phát sẽ hạ nhiệt về mức 3.0%, cho thấy chính sách điều hành vĩ mô đang phát huy hiệu quả trong việc giữ ổn định giá cả và hỗ trợ phục hồi kinh tế.
1.2. Tại sao lạm phát tăng lại nguy hiểm?
Lạm phát ở mức vừa phải thường được xem là tín hiệu tích cực, phản ánh một nền kinh tế đang phát triển. Tuy nhiên, khi lạm phát tăng quá nhanh hoặc mất kiểm soát, nó không chỉ ảnh hưởng đến đời sống hằng ngày mà còn kéo theo nhiều hệ lụy nghiêm trọng:
-
Sức mua suy giảm mạnh: Đồng tiền mất giá trị, khiến chi phí sinh hoạt leo thang và người tiêu dùng phải chi nhiều hơn cho cùng một lượng hàng hóa.
-
Lãi suất thực âm: Lãi gửi tiết kiệm thấp hơn mức tăng giá, khiến tiền nhàn rỗi “bốc hơi” theo thời gian.
-
Gia tăng rủi ro đầu tư: Thị trường tài chính trở nên bất ổn, các kênh đầu tư truyền thống như chứng khoán hay bất động sản dễ biến động mạnh.
-
Khó khăn trong lập kế hoạch tài chính: Cả cá nhân và doanh nghiệp đều gặp trở ngại trong việc tính toán chi tiêu, tiết kiệm và đầu tư dài hạn.
Chính vì những tác động tiêu cực trên, câu hỏi “lạm phát tăng nên trú ẩn tài sản gì?” đang trở nên cấp thiết hơn bao giờ hết. Việc tìm kiếm các kênh đầu tư trú ẩn an toàn không chỉ giúp bảo toàn tài sản mà còn là bước đi chiến lược trong thời kỳ kinh tế bất ổn.
2. Lạm phát tăng nên trú ẩn tài sản gì?
2.1. Vàng – Kênh trú ẩn truyền thống
Trong suốt chiều dài lịch sử, vàng luôn giữ vai trò là kênh trú ẩn an toàn mỗi khi kinh tế bước vào giai đoạn bất ổn. Khi lạm phát tăng cao và niềm tin vào đồng tiền pháp định suy giảm, nhà đầu tư thường có xu hướng chuyển sang nắm giữ vàng để bảo toàn tài sản.
Đặc biệt, giá vàng thường tăng theo đà lạm phát bởi nguồn cung giới hạn và khả năng duy trì giá trị theo thời gian. Đây là lý do vì sao vàng luôn nằm trong danh mục tài sản phòng thủ của nhiều nhà đầu tư cá nhân và tổ chức lớn.
Ưu điểm nổi bật của vàng:
-
Không bị ảnh hưởng trực tiếp bởi chính sách tiền tệ hoặc lãi suất từ ngân hàng trung ương.
-
Tính thanh khoản cao, dễ dàng mua bán trên thị trường trong nước và quốc tế.
-
Có giá trị toàn cầu, được công nhận rộng rãi tại mọi thời điểm và mọi quốc gia.
Mặc dù vàng không tạo ra dòng tiền định kỳ như cổ phiếu hay bất động sản, nhưng trong giai đoạn lạm phát tăng cao, vàng vẫn là một lựa chọn đáng tin cậy để bảo vệ giá trị tài sản.
Xem thêm: Theo dõi giá vàng nhanh và chính xác nhất
2.2. Bất động sản – Giữ giá trị tài sản trong dài hạn
Bất động sản từ lâu đã được xem là “hàng rào chắn” lạm phát hiệu quả, đặc biệt trong bối cảnh tiền mất giá và chi phí sinh hoạt leo thang. Thực tế cho thấy, giá nhà đất thường có xu hướng tăng theo tốc độ lạm phát, đồng thời còn mang lại tiềm năng sinh lời từ hoạt động cho thuê.
Ưu điểm của bất động sản khi lạm phát tăng:
-
Bảo toàn và gia tăng giá trị tài sản theo thời gian.
-
Có thể tạo nguồn thu nhập thụ động ổn định thông qua cho thuê.
-
Là kênh đầu tư quen thuộc, được thị trường Việt Nam tin tưởng.
Tuy nhiên, bất động sản cũng tồn tại một số hạn chế:
-
Cần nguồn vốn đầu tư lớn, không phù hợp với nhà đầu tư nhỏ lẻ.
-
Tính thanh khoản thấp hơn so với vàng hay ngoại tệ.
-
Phụ thuộc nhiều vào yếu tố pháp lý và vị trí địa lý cụ thể.
2.3. Tài sản ngoại tệ
Khi lạm phát tăng cao và đồng nội tệ bắt đầu suy yếu, việc chuyển một phần tài sản sang các loại ngoại tệ mạnh như USD (Đô la Mỹ), EUR (Euro), JPY (Yên Nhật) hoặc CNY (Nhân dân tệ) có thể là một chiến lược trú ẩn hiệu quả.
Những đồng tiền này thường ổn định hơn, ít biến động trong dài hạn và được hỗ trợ bởi các nền kinh tế phát triển với chính sách tiền tệ chặt chẽ. Nhờ đó, nắm giữ ngoại tệ mạnh giúp nhà đầu tư bảo toàn sức mua và hạn chế thiệt hại do trượt giá của đồng nội tệ.
Ưu điểm khi nắm giữ ngoại tệ mạnh:
-
Giúp duy trì sức mua của tài sản trong môi trường lạm phát cao.
-
Tính thanh khoản tốt, dễ dàng mua bán và quy đổi.
-
Phù hợp với cả đầu tư ngắn hạn lẫn tích trữ dài hạn.
Tuy nhiên, cũng cần cân nhắc một số rủi ro:
-
Tỷ giá có thể biến động do nhiều yếu tố vĩ mô toàn cầu.
-
Phụ thuộc vào chính sách kiểm soát ngoại tệ của ngân hàng trung ương, đặc biệt là trong bối cảnh thắt chặt dòng vốn ra vào.
Để tối ưu hiệu quả, nhà đầu tư nên chọn các kênh tích trữ ngoại tệ hợp pháp, theo dõi sát biến động thị trường tài chính quốc tế và phân bổ tỷ trọng hợp lý trong danh mục tài sản.
Xem thêm: Theo dõi tỷ giá của hàng trăm ngoại tệ được cập nhật liên tục
2.4. Tiền điện tử (crypto coin)
2.4.1. Tại sao nên đầu tư tiền điện tử khi lạm phát tăng
Trong những năm gần đây, tiền điện tử, đặc biệt là Bitcoin, ngày càng được nhiều nhà đầu tư coi là một kênh trú ẩn tiềm năng trước lạm phát. Lý do nằm ở đặc điểm nguồn cung hữu hạn (chỉ 21 triệu Bitcoin được khai thác) và tính phi tập trung, không bị kiểm soát bởi bất kỳ ngân hàng trung ương nào.
Dù còn gây tranh cãi, nhưng Bitcoin đã từng được ví như “vàng kỹ thuật số” – một dạng tài sản có thể bảo toàn giá trị trong bối cảnh tiền pháp định liên tục mất giá.
Ưu điểm của crypto trong mùa lạm phát:
-
Hệ thống phi tập trung, không chịu tác động trực tiếp từ chính sách tiền tệ truyền thống.
-
Một số đồng coin như Bitcoin có nguồn cung giới hạn, tạo điều kiện tăng giá nếu nhu cầu tăng cao.
-
Tiềm năng sinh lời lớn nếu nắm bắt đúng xu hướng thị trường.
Crypto có thể là “con dao hai lưỡi” trong danh mục đầu tư trú ẩn. Vì vậy, nếu chọn kênh này, nhà đầu tư cần có kiến thức vững, phân bổ vốn hợp lý và luôn cập nhật chính sách pháp lý liên quan.
2.4.2. Mua tiền điện tử ở đâu?
Với ONUS, bạn có thể giao dịch Bitcoin cùng hàng trăm loại tiền mã hóa khác mà không tốn phí thông qua tính năng Quy đổi nhanh chóng và tiện lợi.
Khi lưu trữ coin nhận lãi không kỳ hạn với Lãi qua đêm lên tới 10%: Bạn sẽ được nhận lãi mỗi ngày khi nắm giữ các tài sản như VNDC, USDT, BNB, BTC, ETH,… Đối với tài sản VNDC, bạn sẽ được nhận lãi kép với tỷ lệ 10%/năm – một tỷ suất rất hấp dẫn khi so sánh với lãi suất tiền gửi ngân hàng.
Ngoài ra, ONUS còn cung cấp tính năng Đầu tư tự động (Auto Invest) – một công cụ thông minh cho phép bạn đặt trước mức giá mong muốn để mua tài sản số. Hệ thống sẽ tự động thực hiện giao dịch theo đúng kế hoạch bạn đã thiết lập, giúp tiết kiệm thời gian và tránh bỏ lỡ cơ hội khi thị trường biến động.
Ngoài ra, khi lưu trữ coin nhận lãi không kỳ hạn với Lãi qua đêm lên tới 10%: Bạn sẽ được nhận lãi mỗi ngày khi nắm giữ các tài sản như VNDC, USDT, BNB, BTC, ETH,… Đối với tài sản VNDC, bạn sẽ được nhận lãi kép với tỷ lệ 10%/năm – một tỷ suất rất hấp dẫn khi so sánh với lãi suất tiền gửi ngân hàng.
Đặc biệt, người dùng mới có cơ hội nhận thưởng lên đến 1 BTC khi tải ứng dụng ONUS và tham gia chương trình khuyến mãi hiện có.
2.5. Chứng khoán
Chứng khoán vẫn luôn là một trong những kênh đầu tư phổ biến nhất nhờ khả năng tạo ra lợi nhuận cao trong dài hạn. Dù chịu tác động lớn từ biến động thị trường, nhưng nếu biết cách lựa chọn cổ phiếu phù hợp – đặc biệt là nhóm ngành có khả năng “miễn nhiễm” với lạm phát như hàng tiêu dùng thiết yếu, năng lượng hoặc y tế – nhà đầu tư vẫn có thể tận dụng giai đoạn này để sinh lời.
Ưu điểm của đầu tư chứng khoán:
-
Có tiềm năng tăng trưởng dài hạn vượt trội so với nhiều loại tài sản khác.
-
Nhiều doanh nghiệp chi trả cổ tức đều đặn, tạo dòng tiền thụ động cho nhà đầu tư.
-
Tính thanh khoản cao, dễ dàng mua bán trên các sàn giao dịch.
Nhược điểm cần lưu ý:
-
Biến động giá lớn, dễ chịu tác động từ tâm lý thị trường và các yếu tố vĩ mô.
-
Yêu cầu nhà đầu tư phải có kiến thức phân tích tài chính, hiểu rõ doanh nghiệp và xu hướng kinh tế để đưa ra quyết định đúng đắn.
3. Chiến lược phân bổ tài sản khi lạm phát tăng cao
Khi lạm phát có xu hướng tăng cao, giá trị thực của tiền mặt bị bào mòn theo thời gian. Trong bối cảnh này, việc lựa chọn một kênh đầu tư duy nhất để “trú ẩn” là không đủ. Thay vào đó, chiến lược phân bổ tài sản hợp lý sẽ giúp nhà đầu tư vừa bảo vệ vốn, vừa tận dụng được các cơ hội tăng trưởng từ nhiều loại tài sản khác nhau.
Gợi ý phân bổ danh mục tài sản trong thời kỳ lạm phát:
-
30% vào tài sản an toàn: Bao gồm vàng, ngoại tệ mạnh (như USD, EUR) hoặc các công cụ có tính thanh khoản cao. Những tài sản này có xu hướng giữ giá trị tốt khi sức mua của tiền nội tệ suy giảm.
-
30-40% vào tài sản tăng trưởng dài hạn: Ưu tiên bất động sản tại khu vực tiềm năng hoặc cổ phiếu của các doanh nghiệp có nền tảng vững chắc.
-
10-15% vào tài sản linh hoạt và có tính đầu cơ cao: Nhóm này bao gồm tiền mã hóa (crypto) hay thậm chí là các quỹ đầu tư thay thế. Mặc dù rủi ro cao hơn, nhưng đây là các kênh có khả năng tạo lợi nhuận vượt trội trong thời gian ngắn nếu được quản trị tốt.
-
Phần còn lại nên giữ dưới dạng tiền mặt hoặc tương đương tiền: Nhằm đảm bảo khả năng thanh khoản, phục vụ nhu cầu chi tiêu đột xuất hoặc sẵn sàng “bắt đáy” khi có cơ hội đầu tư hấp dẫn xuất hiện.
4. Những lưu ý khi chọn tài sản trú ẩn mùa lạm phát
Trong bối cảnh lạm phát gia tăng, việc lựa chọn đúng loại tài sản để “trú ẩn” là yếu tố then chốt giúp bảo toàn giá trị tài sản và đảm bảo sự ổn định tài chính cá nhân. Tuy nhiên, không phải tài sản nào cũng phù hợp với mọi nhà đầu tư. Dưới đây là một số nguyên tắc quan trọng cần lưu ý khi ra quyết định:
4.1. Không chạy theo xu hướng thị trường
Tránh đầu tư dựa trên tâm lý đám đông hoặc những trào lưu đầu tư “nóng” nhất thời. Thay vào đó, hãy dành thời gian hiểu rõ bản chất, cơ chế vận hành và yếu tố rủi ro của từng loại tài sản trước khi xuống tiền. Một khoản đầu tư chỉ thật sự an toàn khi bạn hiểu rõ mình đang đầu tư vào điều gì.
4.2. Đảm bảo tính thanh khoản
Trong giai đoạn biến động, khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền mặt nhanh chóng là yếu tố vô cùng quan trọng. Danh mục đầu tư nên luôn có một phần được phân bổ vào các tài sản có tính thanh khoản cao, giúp bạn dễ dàng xoay xở khi gặp tình huống khẩn cấp hoặc phát sinh cơ hội đầu tư mới.
4.3. Ưu tiên tài sản có giá trị thực và nhu cầu sử dụng cao
Tập trung vào các loại tài sản có giá trị nội tại rõ ràng và khả năng tạo ra dòng tiền đều đặn, ví dụ như bất động sản có khai thác cho thuê, cổ phiếu doanh nghiệp ổn định hoặc hàng hóa thiết yếu. Những tài sản này thường có khả năng giữ giá tốt trong môi trường lạm phát cao.
4.4. Theo dõi thị trường và điều chỉnh kịp thời
Thị trường tài chính biến động không ngừng, đặc biệt trong các chu kỳ lạm phát mạnh. Nhà đầu tư nên duy trì thói quen theo dõi thông tin kinh tế vĩ mô, chính sách tiền tệ và diễn biến giá tài sản để cập nhật lại chiến lược phân bổ khi cần thiết. Sự linh hoạt là yếu tố sống còn trong quản lý tài sản cá nhân.
4.5. Tham khảo ý kiến chuyên gia tài chính
Nếu bạn đang sở hữu số vốn lớn hoặc đang hướng đến mục tiêu tài chính dài hạn, việc tham vấn chuyên gia hoặc đơn vị tư vấn đầu tư uy tín là điều nên cân nhắc. Họ có thể giúp bạn phân tích thị trường, xây dựng danh mục phù hợp và hạn chế các rủi ro tiềm ẩn mà nhà đầu tư cá nhân dễ bỏ sót.
5. Kết luận
Trong thời kỳ lạm phát, chọn đúng tài sản để đầu tư không chỉ là vấn đề sinh lời, mà còn là chiến lược bảo toàn và phát triển tài sản một cách bền vững. Sự hiểu biết, kỷ luật và linh hoạt chính là những “vũ khí” quan trọng giúp nhà đầu tư vượt qua thời kỳ bất ổn một cách an toàn và hiệu quả.
