Mức độ phổ biến của Liquid Staking Derivatives (LSD) đã tăng lên đáng kể trong thời gian gần đây, dẫn đến dòng tiền trong DeFi tăng đột biến. LSD có thể đang bắt đầu phục hồi mạnh mẽ trong hoạt động DeFi. Bài viết dưới đây sẽ cung cấp thông tin tổng quan cũng như tiêu chí để người dùng đánh giá và lựa chọn các dự án LSDs phù hợp với nhu cầu đầu tư của mình.
1. Tổng quan về Liquid Staking Derivatives (LSD)
1.1. Liquid Staking Derivatives (LSD) là gì?
Liquid Staking là các giao thức cho phép người dùng stake 1 loại tài sản và nhận thưởng.
Mỗi blockchain khác nhau sẽ có những APY/APR staking khác nhau. Để có thể lấy về đồng coin của mình, người dùng cần unstake, mỗi blockchain khác nhau sẽ có thời gian unstake khác nhau như Near Protocol thì mất 2 – 3 ngày, Cosmos thì mất tới 28 ngày,… Điều đó tạo nên một vấn đề tương đối lớn với các nhà đầu tư!
Khi thị trường xảy ra biến động mạnh thì họ không thể kịp lấy đồng coin của mình ra để đem đi bán và có thể khi lấy coin được rồi thì lúc đó tài sản của họ đã bốc hơi từ 20 – 50%. Và các giải pháp Liquid Staking Derivatives ra đời để giải quyết vấn đề đó.
Liquid Staking Derivatives là một giải pháp cho phép người dùng tạo ra các tài sản tích hợp của các tài sản được lựa chọn để stake trên mạng lưới. LSD cho phép giao dịch các tài sản được staking, luân chuyển các tài sản tổng hợp (Synthetic Assets) tham gia các hoạt động trên các giao thức khác.
1.2. Cơ chế hoạt động của Liquid Staking Derivatives (LSD)
Đối với các dự án Liquid Staking, dự án cho phép người dùng gửi đồng coin vào và nó sẽ mang đi staking và chia sẻ một phần lợi nhuận cho người dùng. Bên cạnh đó, dự án trả lại người dùng synthetic token để người dùng sử dụng trong các nền tảng giao thức DeFi chấp nhận synthetic token đó.
Ví dụ: Staking ETH trên dự án Lido Finance
Bước 1: Người dùng gửi 10 ETH vào Lido Finance
Bước 2: Lido Finance ngay lập tức gửi 10 ETH này vào các Validator đối tác đang tham gia staking trên Ethereum
Bước 3: Lido Finance sẽ gửi về 10 stETH (Synthetic Token) và người dùng có thể dùng 10 stETH này để farming, staking, lending, borrowing,… trên Ethereum và các Layer 2 khác để kiếm thêm lợi nhuận
Bước 4: Người dùng đốt 10 stETH và Lido sẽ trả về cho 10 ETH cho người dùng hoặc để nhanh hơn người dùng có thể swap trên Curve Finance với cặp stETH – ETH
Mỗi giao thức LSD đều có cơ chế hoạt động sâu bên trong khá khác nhau nhưng về mặt cơ bản thì đều giống như ví dụ trên. Tuy nhiên, để đánh giá mỗi giao thức LSD thì ta cần đi thật sâu và thật kĩ vào từng nền tảng.
2. LSD coin là gì?
Theo nghiên cứu từ ONUS, LSD coin là token được phát hành bởi một dự án Liquid Staking. Các dự án LSD cho phép người dùng stake token của họ và nhận lại token LSD tương ứng đại diện cho số tiền stake.
3. Những thông tin đáng chú ý về trend hệ LSD
Aave V3 Mainnet trên Ethereum
Sau khi quá trình Mainnet của Aave trên Ethereum hoàn tất, số lượng tài sản trên chain sẽ được gia tăng đáng kể. Các sản phẩm về LSD sẽ được triển khai rộng rãi trên Mainnet Ethereum, cải thiện về khả năng tích hợp sản phẩm và sự dồi dào về khả năng thanh khoản.
Ngoài ra, Aave còn đóng vai trò như một bên cho “vay” trung gian kết nối những người có nhu cầu vay vốn với những người có vốn tài sản nhàn rỗi trên mạng lưới. Xét về mặt thanh khoản, Aave V3 là một bước đi hợp lý để củng cố lại vấn đề thanh khoản thị trường DeFi khi tận dụng nguồn tiền từ Ethereum đẩy mạnh sang mảng Liquid Staking Derivatives.
Sự kiện nâng cấp Ethereum Shapella
Sự kiện Shapella (Shanghai + Capella) đã chính thức diễn ra vào tháng 4/2023, mở khóa hơn 50,000 ETH được stake trên nền tảng. Trước đó, việc stake ETH chỉ được thực hiện 1 chiều, người dùng chỉ có thể stake chứ không thể rút ETH.
Việc Ethereum cho phép người dùng rút ETH Staking, sẽ giải quyết lo ngại của người dùng khi phải lock lượng ETH được staking trên Mainnet trong thời gian dài. Hứa hẹn một tương lai rộng mở cho lĩnh vực LSD trong năm 2023.
4. Top 8 Liquid Staking Derivatives (LSD) coin tiềm năng 2024
Top #1 Liquid Staking Derivatives (LSD) coin tiềm năng 2024: LDO
Lido là một giải pháp liquid staking – giúp tăng nguồn lợi nhuận trên ETH bị khóa khi tham gia vào ETH 2.0 và các tài sản crypto khác. Đây là dự án nằm trong mảng Liquid Staking Derivatives (LSDs).
Lido có những đặc điểm nổi bật như:
- Linh hoạt: Với ETH 2.0, người dùng có thể stake số lượng ETH tùy ý trên Lido để nhận stETH với tỷ lệ 1:1. Số stETH có thể được mang đi stake, farming cho vay, giao dịch,.. trên bất kỳ nền tảng nào hỗ trợ stETH.
- Yield kép: Khi stake ETH trên Lido, người dùng sẽ nhận được stETH và yield, tiếp tục sử dụng stETH hoặc cho vay sẽ nhận được yield tiếp. Đây là một biện pháp tạo thu nhập thụ động hiệu quả.
Token gốc của nền tảng này là LDO. LDO có thể được dùng cho việc quản trị – Governance. Người sở hữu có LDO có quyền tham gia vào việc quản trị và đưa ra các quyết định ảnh hưởng đến việc phát triển protocol.
Xem thêm:
- Theo dõi giá LDO/USD hôm nay
- Theo dõi giá LDO/VND hôm nay
- Hướng dẫn mua Lido DAO (LDO)
- Nghiên cứu về dự án Lido DAO (LDO)
Top #2 Liquid Staking Derivatives (LSD) coin tiềm năng 2024: FXS
Frax là hệ thống stablecoin theo thuật toán phân số đầu tiên. Frax là stablecoin mã nguồn mở, không cần cấp phép và hoàn toàn trên chuỗi – hiện được triển khai trên Ethereum (có thể triển khai chuỗi chéo trong tương lai). Mục tiêu của Frax là có thể cung cấp một loại tiền thuật toán có khả năng mở rộng cao, phi tập trung thay cho các tài sản kỹ thuật số có nguồn cung cấp cố định như BTC.
Trong giao thức Frax, có hai token hoạt động đó là FRAX (stablecoin) và FXS (Frax Shares). Frax Shares (FXS) là token quản trị có khả năng tích lũy phí, doanh thu đến từ tiền lưu trữ và giá trị tài sản thế chấp trong trường hợp bị vượt quá.
Xem thêm:
- Theo dõi giá FXS/USD hôm nay
- Theo dõi giá FXS/VND hôm nay
- Hướng dẫn mua Frax Shares (FXS)
- Nghiên cứu về dự án Frax Shares (FXS)
Top #3 Liquid Staking Derivatives (LSD) coin tiềm năng 2024: FIS
Stafi (Staking Finance) là DeFi Protocol đầu tiên có khả năng tạo thanh khoản cho tài sản đang được stake. Nghĩa là những tài sản mà người dùng stake tại nền tảng này vẫn có thể được mang đi giao dịch trong khi vẫn nhận được phần thưởng staking.
Stafi được xây dựng trên Substrate của Polkadot – một bộ framework giúp cho việc xây dựng blockchain dễ dàng hơn và sẽ hưởng được những tiện ích mà Polkadot mang lại.
FIS là token gốc của nền tảng Stafi. Đây là công cụ quản trị mạng lưới, có thể được dùng để thanh toán phí giao dịch trong mạng lưới. Để tham gia vào mạng lưới, Validator phải staking FIS token .
Xem thêm:
- Theo dõi giá FIS/USD hôm nay
- Theo dõi giá FIS/VND hôm nay
- Hướng dẫn mua Stafi (FIS)
- Nghiên cứu về dự án Stafi (FIS)
Top #4 Liquid Staking Derivatives (LSD) coin tiềm năng 2024: ANKR
Ankr là dự án cung cấp dịch vụ Blockchain. Ankr cung cấp một nền tảng cơ sở hạ tầng giúp dễ dàng triển khai, dễ tiếp cận, giá cả phải chăng và phân tán tức thì của bất kỳ node blockchain nào trên toàn cầu. Thông qua nền tảng quản lý tài nguyên điện toán đám mây, xây dựng hệ sinh thái gồm những người yêu cầu tài nguyên, nhà cung cấp tài nguyên, nhà phát triển ứng dụng, người tiêu dùng,…
Ankr sử dụng công nghệ Distributed Cloud Computing Network (DCCN). Trong đó có Cloud Native – được coi là các môi trường Container-Based. Nó được sử dụng để phát triển các ứng dụng phục vụ cho các dịch vụ “Microservices” đóng gói trong các Containers.
ANKR là token nền tảng của mạng lưới Blockchain Ankr. Các ANKR Token đầu tiên sau ICO thuộc chuẩn ERC-20 của Ethereum. Ngày 10/05/2019, Ankr thông báo về việc chuyển sang Binance Chain, đồng thời Ankr cũng có Blockchain riêng của họ.
Xem thêm:
- Theo dõi giá ANKR/USD hôm nay
- Theo dõi giá ANKR/VND hôm nay
- Hướng dẫn mua Ankr (ANKR)
- Nghiên cứu về dự án Ankr (ANKR)
Top #5 Liquid Staking Derivatives (LSD) coin tiềm năng 2024: SSV
SSV Network là dự án staking ETH phi tập trung và dựa trên nền tảng công nghệ Secret Shared Validator (SSV).
SSV network gồm 3 thành phần chính:
- Staker: là người dùng sở hữu ETH có nhu cầu staking SSV để tăng tính linh hoạt, bảo mật và phân quyền khi tham gia staking.
- Operator: là người cung cấp cơ sở hạ tầng, chạy giao thức SSV và chịu trách nhiệm duy trì trình xác thực cũng như tình trạng chung của SSV Network. Operator sẽ được hưởng một phần fee (trả bằng token SSV).
- DAO: chịu trách nhiệm quản trị giao thức SSV Network, Treasury của dự án và các đề xuất liên quan đến dự án thông qua việc biểu quyết bằng token SSV.
SSV là native token của dự án, được sử dụng để thanh toán cho các giao dịch trên nền tảng và trả một phần fee cho các Operator. Holder SSV sẽ được tham gia vào việc biểu quyết trong DAO.
Xem thêm:
- Theo dõi giá SSV/USD hôm nay
- Theo dõi giá SSV/VND hôm nay
- Hướng dẫn mua ssv.network (SSV)
- Nghiên cứu về dự án ssv.network (SSV)
Top #6 Liquid Staking Derivatives (LSD) coin tiềm năng 2024: JTO
Jito là giao thức liquid staking trên Solana, cho phép người dùng stake token SOL và nhận về liquid staking token JitoSOL. Với JitoSOL, người dùng có thể sử dụng cho các hoạt động DeFi như lending, farming… khác nhau trong hệ sinh thái Solana để tối đa hoá lợi nhuận.
Điểm nổi bật của Jito là cơ chế tích hợp thêm phần thưởng từ MEV, điều này có nghĩa là người dùng có thể nhận được mức lợi nhuận tối ưu hơn so với các giải pháp liquid staking khác, mức lợi nhuận có thể lên đến 100%.
Ngoài ra, Jito được audit bởi các công ty bảo mật uy tín, như CertiK và Quantstamp. Điều này giúp đảm bảo rằng giao thức được xây dựng một cách an toàn và có khả năng chống lại các cuộc tấn công từ các tin tặc (hacker).
JTO vừa là token tiện ích (utility) vừa là token quản trị (governance), đóng vai trò quan trọng trong nền tảng. JTO có thể được sử dụng để làm phần thưởng airdrop cho người dùng sớm của giao thức. Người nắm giữ JTO có quyền tham gia quản trị dự án như biểu quyết thay đổi các thông số trên StakeNet, quản lý quỹ dự trữ và nguồn doanh thu đến từ JITOSOL.
Xem thêm:
- Theo dõi giá JTO/USD hôm nay
- Theo dõi giá JTO/VND hôm nay
- Hướng dẫn mua Jito (JTO)
- Nghiên cứu về dự án Jito (JTO)
Top #7 Liquid Staking Derivatives (LSD) coin tiềm năng 2024: QI
BenQi là giao thức lending & borrowing phi tập trung trên hệ sinh thái Avalanche. Người dùng vay, mượn, kiếm lợi nhuận và tối ưu hiệu quả sử dụng vốn thông qua 2 sản phẩm BENQI Markets và BENQI Liquid Staking.
Ngoài ra, BenQi cũng cung cấp giao thức Ignite giúp các nhà phát triển và người dùng có thể khởi chạy trình xác thực Avalanche (Avalanche validator) một cách dễ dàng cùng mức phí thấp.
QI là native token của nền tảng BenQi. Người dùng nắm giữ QI token có thể đưa ra đề xuất và tham gia bỏ phiếu vào các đề xuất của BenQi. Token QI cũng được dùng để làm phần thưởng cho các Liquidity Providers và chương trình Liquidity Mining khi tham gia sử dụng các tính năng trên nền tảng. Ngoài ra QI còn được sử dụng để tham gia hoạt động lending & borrowing và staking trên nền tảng.
Xem thêm:
- Theo dõi giá QI/USD hôm nay
- Theo dõi giá QI/VND hôm nay
- Hướng dẫn mua BENQI (QI)
- Nghiên cứu về dự án BENQI (QI)
Top #8 Liquid Staking Derivatives (LSD) coin tiềm năng 2024: CHESS
Tranchess là một giao thức quản lý tài sản được mã hóa và giao dịch phái sinh. Kể từ khi được ra mắt vào năm 2021 đến nay, Tranchess đã liên tục phát triển và cho ra mắt các tính năng mới, điển hình là Liquid Staking và Instant Swap.
Tranchess cho phép người dùng đầu tư và 3 loại quỹ (tranche) khác nhau , bao gồm QUEEN, ROOK và BISHOP. Mỗi loại quỹ sẽ tương đương với những mức rủi ro mà các Nhà đầu tư có thể chấp nhận được.
CHESS là token quản trị của Tranchess. Tuy nhiên, để tham gia bỏ phiếu cho các đề xuất quản trị dự án, người dùng cần stake CHESS để đổi lấy veCHESS. veCHESS sẽ có một số tính năng như:
- Bỏ phiếu cho việc phân chia phần thưởng giữa những người nắm giữ ROOK, BISHOP token.
- Nhận được phần thưởng từ BTCB rebate
- Staking và nhận thưởng bằng CHESS
Xem thêm:
- Theo dõi giá CHESS/USD hôm nay
- Theo dõi giá CHESS/VND hôm nay
- Hướng dẫn mua Tranchess (CHESS)
- Nghiên cứu về dự án Tranchess (CHESS)
5. Tiềm năng phát triển của LSD coin trong tương lai
Thị trường LSD có tiềm năng tăng trưởng lớn bởi tỷ lệ tham gia thấp. Việc phát triển cơ sở hạ tầng và ứng dụng restaking của ETH hiện tại giúp xây dựng một hệ sinh thái phi tập trung và mạnh mẽ hơn, mang lại nhiều cơ hội cho việc mở rộng trong tương lai.
Sự tăng trưởng của giá trị thị trường LSD phụ thuộc rất nhiều vào việc mở rộng tỷ lệ stake ETH, bên cạnh các yếu tố khác như tăng trưởng thị phần LSD và biến động giá ETH. Sau bản cập nhật Shapella, số lượng hơn 50,000 ETH được unstake đã có tác động lớn tới giá của ETH và gây chú ý mạnh mẽ cho lĩnh vực này.
Theo mô hình do Gryphsis Academy xây dựng, kết quả cho thấy rằng ngay cả trong kịch bản thận trọng nhất, lượng ETH được stake vẫn có thể chứng kiến mức tăng trưởng 250% trong 5 năm. Hơn nữa, trong một kịch bản lạc quan, con số này có thể tăng lên tới 560%, cho thấy tiềm năng to lớn của lĩnh vực mới nổi này.
6. Có nên đầu tư vào các LSD coin ở thời điểm này?
Nhu cầu “Staking Ethereum” ngày càng tăng sau khi The Merge kết thúc. Người dùng gửi ETH để stake trên mạng lưới Ethereum và không được rút ra trong 1 thời gian dài. Mặc dù bản cập nhật Shapella cho phép người dùng unstake ETH nhưng vẫn chưa thể unstake tất cả số lượng ETH. Vì vậy người dùng vẫn đang tìm kiếm các nền tảng LSD khác để có thêm sự chủ động trong việc quản lý tài sản của mình.
Mặc dù nhu cầu tăng, nhưng với những người mới tham gia trải nghiệm chưa có kinh nghiệm trong việc quản lý các tài sản thường sẽ gặp rủi ro biến động về giá trị tài sản khi ETH được unstake ra ngoài thị trường.
Trong thời gian tới, các dự án LSD sẽ tiếp tục đón nhận thêm nguồn tiền từ các nhà đầu tư dài hạn có nhu cầu ký gửi các tài sản của mình đặc biệt là các cá voi ETH.
7. Theo dõi LSD coin ở đâu?
Người dùng có thể theo dõi LSD coin tại danh mục LSDs trên trang Thị trường của ONUS. Đây là trang web theo dõi giá coin cùng các thông tin khác được cập nhật nhanh và chính xác nhất tại Việt Nam.
8. Mua LSD coin miễn phí trên ONUS
Bạn có thể mua bán không chỉ LSDs coin mà còn hơn 600 tài sản khác tại ONUS – ứng dụng đầu tư hàng đầu Việt Nam với hơn 4 triệu người dùng trong nước và quốc tế.
ONUS có gì khác biệt so với các sàn đầu tư khác?
- Giao dịch miễn phí: Bạn có thể mua bán LSD coin tại ONUS mà không mất phí giao dịch
- Đa dạng hình thức đầu tư: ONUS cung cấp nhiều sản phẩm đầu tư đa dạng như: Lãi qua đêm, Farming, Giao dịch Spot, Futures để đáp ứng mọi nhu cầu đầu tư của người dùng
- Đội ngũ CSKH 24/7 người Việt Nam: ONUS có đội ngũ CSKH người Việt 24/7 để giải đáp mọi thắc mắc của người dùng trong quá trình sử dụng sản phẩm
- Tỷ giá tốt nhất: ONUS sở hữu nguồn thanh khoản dồi dào, đảm bảo tỷ giá mua bán Layer 2 coin luôn cạnh tranh nhất thị trường.
Tải ứng dụng ONUS để tận hưởng sự tiện lợi và nhận 270,000 VNDC vốn trải nghiệm các tính năng đầu tư cùng 600 tài sản số đa dạng. Đừng bỏ lỡ cơ hội đầu tư vào thị trường tiền điện tử, nhất là trong bối cảnh thị trường đang trên đà tăng trưởng mạnh mẽ trong năm 2024!
Đặc biệt, các nhà đầu tư có thể tham gia chương trình tặng thưởng lên tới 1 Bitcoin dành riêng cho người dùng mới và trải nghiệm các tính năng đầu tư hấp dẫn!
Lưu ý: Bài viết chỉ mang tính chất cung cấp và tổng hợp các thông tin chung, không phải lời khuyên đầu tư. Trước khi đầu tư vào bất kỳ tài sản nào, nhà đầu tư hãy tự tìm hiểu kỹ về rủi ro và tự chịu trách nhiệm với kết quả đầu tư của mình.
