Trong thời gian gần đây, Real World Assets trở thành chủ đề nóng hổi trong thị trường DeFi, mở ra cơ hội đầu tư mới cho nhà đầu tư. Vậy Real World Assets là gì? Cùng giải mã xu hướng đầu tư đầy tiềm năng qua bài viết sau.
1. Tìm hiểu về Real World Assets
1.1. Real World Assets là gì?
Real World Assets (viết tắt là RWA) là những loại tài sản có giá trị tại đời thực (bất động sản, xe, vàng, kim cương…) được token hoá (tokenized) ở dạng token, coin hoặc NFT để có thể sử dụng trong thị trường DeFi.
Nhu cầu đưa tài sản thực (RWA) vào blockchain đang tăng cao, dẫn đến nhiều đợt phát hành tài sản mới và mở ra tiềm năng phát triển cho lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi). Chương trình thí điểm cho dự án này đã thu hút sự tham gia của các đối tác lớn như JPMorgan, DBS Bank và Marketnode.
Theo nghiên cứu của Tập đoàn tư vấn Boston (BCG), token hóa các tài sản kém thanh khoản trên toàn cầu có thể tạo ra thị trường trị giá 16 nghìn tỷ USD vào năm 2030. Các loại tài sản được đề cập bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, quỹ đầu tư, bất động sản, vàng/bạc và nhiều công cụ tài chính khác. Việc đưa RWA vào blockchain được dự đoán sẽ thúc đẩy sự áp dụng tiền điện tử trên diện rộng.
1.2. Quá trình token hóa Real World Assets
Tokenizing RWA là quá trình chuyển đổi tài sản thực tế (bất động sản, hàng hóa, nghệ thuật, …) thành mã thông báo kỹ thuật số trên blockchain.
Quy trình đưa Real World Asset (RWA) lên Blockchain:
Bước 1: Xác minh và Hợp thức hóa Tài sản (Off-chain Formalization)
- Quyền sở hữu và tính hợp pháp: Xác minh quyền sở hữu và tính hợp pháp của tài sản thông qua các giấy tờ, chứng thư, hợp đồng mua bán,…
- Đại diện giá trị kinh tế: Định giá tài sản và xác định nguồn dữ liệu để cập nhật thay đổi giá trị theo thời gian.
- Pháp lý: Đảm bảo tuân thủ quy định pháp lý trong quá trình xác định quyền sở hữu, định giá và token hóa tài sản. Xác định quy trình giải quyết tranh chấp và vấn đề phát sinh.
Bước 2: Chuyển đổi thông tin lên Blockchain (Information Bridging)
- Token hóa: Chuyển đổi thông tin tài sản thành NFT hoặc dạng token khác.
- Quản lý/Chứng khoán hóa: Áp dụng công nghệ để quản lý, giám sát các loại tài sản được coi là chứng khoán hoặc có yêu cầu quản lý.
- Oracle: Truyền tải dữ liệu giá trị thực tế của tài sản lên blockchain thông qua Oracle.
Bước 3: Ứng dụng RWA vào các Giao thức DeFi (On-chain Integration)
- Sử dụng các giao thức DeFi để đưa RWA vào hoạt động trên blockchain và tiếp cận người dùng Crypto.
Lưu ý: Quy trình này có thể thay đổi tùy theo loại tài sản và nền tảng blockchain sử dụng. Bạn cần xem xét kỹ lưỡng các yếu tố pháp lý và rủi ro liên quan trước khi đưa RWA lên blockchain.
1.3. Ứng dụng của Real World Assets trong thị trường Crypto
Sự phát triển của các ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi) mở ra tiềm năng mới cho việc sử dụng tài sản thực tế. Kết hợp RWA với DeFi có thể thúc đẩy DeFi trở thành hệ thống tài chính toàn diện, kết nối thị trường tài chính truyền thống và tiền mã hóa, cho phép DeFi cung cấp các khoản đầu tư tương tự như các tổ chức tài chính truyền thống.
- Thế chấp và cho vay: Nền tảng DeFi cho phép sử dụng RWA token hóa (bất động sản, nghệ thuật, hàng hóa…) làm tài sản đảm bảo cho vay. Người vay nhận stablecoin hoặc token khác, người cho vay kiếm lãi suất.
- Chỉ số quỹ: DeFi cho phép tiếp cận thụ động với rổ token RWA trong một khoản đầu tư tổng hợp. Phân tán rủi ro giữa các token và lớp tài sản khác nhau.
- Quản lý tài sản: Giao thức quỹ tự động triển khai vốn bằng cách giao dịch token RWA, tạo lợi nhuận.
2. Tiềm năng phát triển và hạn chế của Real World Assets
2.1. Tiềm năng phát triển của Real World Assets
RWA ẩn chứa tiềm năng to lớn trong việc đưa lượng lớn tài sản từ thế giới thực lên blockchain. Điều này không chỉ thúc đẩy sự phát triển của DeFi mà còn tạo ra cú hích cho toàn bộ ngành Crypto và Blockchain. Chỉ một phần nhỏ tài sản thực được chuyển sang DeFi cũng có thể khiến lĩnh vực này tăng trưởng gấp hàng chục, thậm chí hàng trăm lần.
RWA đóng vai trò như cầu nối, giúp người dùng truyền thống tiếp cận Crypto bằng cách thế chấp tài sản thực để tạo vốn đầu tư vào thị trường Crypto và cho phép người dùng DeFi sử dụng tài sản Crypto để đầu tư vào tài sản thực.
Sự kết hợp giữa hai thị trường tài chính và Crypto sẽ góp phần gia tăng quy mô thị trường tài chính toàn cầu. Hỗ trợ nhau cùng phát triển theo 2 chiều, RWA cung cấp nguồn vốn cho thị trường Crypto, và ngược lại. Ngoài ra, hình thức RWA có thể giúp mở rộng khả năng tiếp cận khách hàng mới một cách tự nhiên.
2.2. Hạn chế của Real World Assets
Bên cạnh những lợi ích mang tới cho NĐT cũng như thị trường Defi, Real World Assets (RWA) vẫn còn những thách thức tiềm ẩn như:
Về Quy định pháp lý: Đây là rào cản lớn nhất cho các tổ chức tài chính muốn mã hóa tài sản, đặc biệt trên chuỗi khối công khai. Một số khu vực như EU, Thụy Sĩ, Vương quốc Anh và Nhật Bản đã có khung pháp lý rõ ràng, nhưng nhiều khu vực khác như Hoa Kỳ vẫn đang hoàn thiện. Vì vậy, các tổ chức, dự án cần tuân thủ nhiều quy định khác nhau, bao gồm luật chứng khoán, luật chống rửa tiền và luật bảo vệ dữ liệu.
Về vấn đề Xác thực danh tính: Để tuân thủ quy định, các nhà phát hành token cần thực hiện các kiểm tra KYC/AML để xác minh danh tính người dùng và đánh giá rủi ro cá nhân. Trong đó, việc áp dụng DID và các giải pháp nhận dạng là điều cần thiết để các tổ chức tham gia vào quá trình mã hóa RWA.
Về bằng chứng dự trữ: Các ứng dụng DeFi hiện nay thiếu thông tin chi tiết về tài sản thế chấp cho RWA. Việc thiếu thông tin có thể dẫn đến rủi ro vỡ nợ cho các khoản vay được thế chấp dưới mức.
Về vấn đề rào cản địa lý: Một số RWA như bất động sản và xe cộ gắn liền với vị trí địa lý và không được chấp nhận ở các khu vực khác. Rào cản địa lý có thể hạn chế thanh khoản của RWA trên thị trường toàn cầu.
3. Những dự án Real World Assets tiềm năng đáng theo dõi năm 2024
Lĩnh vực Real World Asset (RWA) bùng nổ tiềm năng với sự tham gia của quỹ Blackrock.
Cụ thể thì gần đây, thị trường tiền điện tử xôn xao trước thông tin Blackrock – tập đoàn quản lý tài sản lớn nhất thế giới – đang rót vốn vào lĩnh vực Real World Asset (RWA). Sự kiện này hứa hẹn mang đến những bước tiến mới cho RWA, đồng thời mở ra cơ hội đầu tư hấp dẫn cho các nhà đầu tư thông minh.
Một số động thái của Blackrock gần đây:
- Blackrock nổi tiếng với quỹ ETF Bitcoin iShares Bitcoin Trust (IBIT) liên tục dẫn đầu thị trường về dòng tiền dương.
- Sau hơn hai tháng hoạt động, IBIT đã thu gom lượng Bitcoin vượt qua Microstrategy – tập đoàn vốn nổi tiếng với chiến lược tích lũy Bitcoin dài hạn.
- Gần đây, Blackrock thông báo hợp tác với Securitize – công ty chuyên token hóa tài sản – để khởi động quỹ đầu tư mới.
Tiềm năng bùng nổ của RWA trong năm 2024:
- Nhu cầu đầu tư vào tài sản truyền thống thông qua công nghệ blockchain ngày càng tăng.
- Blackrock tham gia thị trường RWA thu hút lượng vốn lớn, thúc đẩy sự phát triển của các dự án RWA tiềm năng.
- Các dự án RWA đang được xây dựng có thể bứt phá mạnh mẽ, mang đến lợi nhuận cho nhà đầu tư.
Dưới đây là một vài dự án Real World Assets đáng quan tâm trong năm 2024:
Top #1 Real World Assets tiềm năng đáng theo dõi năm 2024: TrueFi (TRU)
TrueFi là giao thức phi tập trung kết nối người cho vay và người đi vay thông qua hợp đồng thông minh. Nền tảng cho phép:
- Token hóa tài sản thực tế (RWA) để tạo kho tài sản (Asset Vaults).
- Cho vay và vay vốn với tài sản thế chấp đa dạng.
- Quản trị phi tập trung bằng token TRU.
Kể từ khi ra mắt vào tháng 11/2020: TrueFi đã cho vay hơn 1.7 tỷ USD cho hơn 30 người vay, mang lại hơn 40 triệu USD tiền lãi cho người tham gia. Thu hút các công ty Crypto, Fintech, quỹ tín dụng… đầu tư và tham gia vào dự án.
Thông tin chi tiết về TrueFi (TRU):
- Theo dõi giá TRU/USD hôm nay
- Theo dõi giá TRU/VND hôm nay
- Hướng dẫn mua TrueFi (TRU)
- Nghiên cứu về dự án TrueFi (TRU)
Top #2 Real World Assets tiềm năng đáng theo dõi năm 2024: Polymesh (POLYX)
Polymesh là một blockchain Layer 1 được thiết kế riêng cho token chứng khoán (security token). Nền tảng cho phép:
- Token hóa tài sản thực tế (Real World Asset), ví dụ như chứng khoán, bất động sản,…
- Phát hành và giao dịch token chứng khoán một cách an toàn và hiệu quả.
- Tuân thủ các quy định về tài chính và chứng khoán.
Tính tới thời điểm hiện tại Polymesh đã có 6,800 tài khoản, 61 node vận hành và 500 triệu POLYX được staked. Riêng token gốc POLYX được phân loại là token tiện ích theo luật pháp Thụy Sĩ, dựa trên hướng dẫn từ cơ quan quản lý tài chính Thụy Sĩ FINMA.
Thông tin chi tiết về Polymesh (POLYX):
- Theo dõi giá POLYX/USD hôm nay
- Theo dõi giá POLYX/VND hôm nay
- Hướng dẫn mua Polymesh (POLYX)
- Nghiên cứu về dự án Polymesh (POLYX)
Top #3 Real World Assets tiềm năng đáng theo dõi năm 2024: Hifi Finance (HIFI)
Hifi Finance (HIFI) là một giao thức cho vay phi tập trung (DeFi) cho phép vay mượn tiền mã hóa với lãi suất cố định, sử dụng tài sản thế giới thực (RWA) làm tài sản đảm bảo.
Điểm nổi bật:
- Lãi suất cố định: Hifi cung cấp khoản vay với lãi suất cố định, giúp người vay dự đoán được chi phí vay mượn.
- Thế chấp bằng RWA: Người vay có thể sử dụng RWA như bất động sản, vàng,… để thế chấp cho khoản vay.
- Token hóa mọi thứ: Hifi hướng đến mục tiêu token hóa mọi tài sản, mở ra khả năng tiếp cận thị trường tài chính cho nhiều người hơn.
Hiện nay, HIFI đã ghi nhận tổng giá trị khóa trong (TVL) đạt 4.5 triệu USD. Thực hiện thành công khoản vay 1 triệu USD được thế chấp bằng bất động sản thương mại, đây là khoản vay RWA lớn nhất của Hifi.
Thông tin chi tiết về Hifi Finance (HIFI):
- Theo dõi giá HIFI/USD hôm nay
- Theo dõi giá HIFI/VND hôm nay
- Hướng dẫn mua Hifi Finance (HIFI)
- Nghiên cứu về dự án Hifi Finance (HIFI)
4. Hướng dẫn mua Real World Assets không mất phí giao dịch trên ONUS.
Hướng dẫn mua Real World Assets Coin qua tính năng Quy đổi:
Bước 1. Tại màn hình chính, nhấn vào Quy đổi tại mục Tổng tài sản
Bước 2. Chọn tài sản muốn giao dịch. Ví dụ: Quy đổi từ VNDC sang TRU
Các thông tin về Tỷ giá hiện tại, Giao dịch tối thiểu và Số dư khả dụng đều được liệt kê bên dưới. Nhấn biểu tượng đảo chiều nếu muốn đảo chiều quy đổi.
Bước 3. Nhập số lượng tài sản muốn quy đổi. Chọn Max nếu muốn chọn số lượng tối đa
Bước 4. Vuốt để quy đổi
Tải ứng dụng ONUS tại đây để nhận ngay 270,000 VNDC và bắt đầu hành trình đầu tư vào thị trường tiền điện tử sôi động, đặc biệt là trong bối cảnh tăng trưởng mạnh mẽ của năm 2024!
Kết luận
Việc đưa Real World Assets (RWA) vào Blockchain là một xu hướng tất yếu, mang lại lợi ích cho cả thị trường tiền mã hóa và thị trường truyền thống. Tuy còn sơ khai trong giai đoạn đầu và đối mặt với nhiều vấn đề chưa được giải quyết, nhưng khi RWA trên Blockchain hoàn thiện và được người dùng chấp nhận, nó sẽ tạo ra một cú hích lớn cho ngành Crypto.
Lưu ý: Bài viết chỉ mang tính chất cung cấp và tổng hợp các thông tin chung, không phải lời khuyên đầu tư. Trước khi đầu tư vào bất kỳ tài sản nào, nhà đầu tư hãy tự tìm hiểu kỹ về rủi ro và tự chịu trách nhiệm với kết quả đầu tư của mình.
