dYdX từ A đến Z | Thông tin, Lịch sử và Phân tích DYDX chuyên sâu

dYdX là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX). Ban đầu, dYdX được xây dựng trên StarkNet, một giải pháp mở rộng quy mô Layer 2 cho Ethereum. Tuy nhiên, vào 26/10/2023, dYdX chính thức Mainnet Layer 1, sử dụng cơ chế đồng thuận PoS và xây dựng trên bộ công cụ của Cosmos.

dYdX cung cấp một loạt các sản phẩm phái sinh, bao gồm hợp đồng tương lai vĩnh viễn và giao dịch ký quỹ với hiệu suất cao và chi phí thấp. Các hợp đồng tương lai vĩnh viễn là các hợp đồng cho phép người dùng mua hoặc bán một tài sản cơ bản với giá cố định trong tương lai. Giao dịch ký quỹ cho phép người dùng vay tiền để mở vị trí lớn hơn so với số tiền họ có.

Arbitrage trên sàn dYdX

dYdX là một điểm đến hấp dẫn cho hoạt động arbitrage nhờ:

• Phí giao dịch thấp hơn nhiều so với các sàn tập trung.
• Cơ hội chênh lệch giá giữa các sàn khác nhau và trong cùng một hệ sinh thái DeFi.
• Tính thanh khoản cao giúp các giao dịch arbitrage diễn ra nhanh chóng mà không làm ảnh hưởng lớn đến thị trường.

Sản phẩm phái sinh trên dYdX

dYdX nổi tiếng với việc cung cấp các sản phẩm phái sinh, bao gồm:

• Hợp đồng vĩnh viễn (Perpetual Contracts): Loại hợp đồng không có ngày đáo hạn, cho phép nhà giao dịch duy trì vị thế lâu dài.
• Giao dịch margin: Người dùng có thể sử dụng đòn bẩy để mở các vị thế lớn hơn vốn hiện có.

Điều này giúp dYdX thu hút cả nhà đầu tư nhỏ lẻ và chuyên nghiệp nhờ khả năng tối ưu hóa vốn và quản lý rủi ro.

dYdX khác gì sàn khác?

• Hiệu suất cao: dYdX có tốc độ giao dịch nhanh và phí thấp.
• Bảo mật: dYdX là một sàn giao dịch phi tập trung, có nghĩa là người dùng không cần phải tin tưởng vào một bên thứ ba để giữ tài sản của họ.
• Tính riêng tư: dYdX không yêu cầu người dùng cung cấp thông tin cá nhân để giao dịch.
• Tính thanh khoản cao: dYdX là một trong những sàn giao dịch phái sinh tiền điện tử có thanh khoản cao nhất.

Sàn này cũng cho phép giao dịch Arbitrage (Arbitrage dYdX) - một chiến lược giao dịch liên quan đến việc mua một tài sản trên một sàn giao dịch và bán nó trên một sàn giao dịch khác với giá cao hơn. Chiến lược này có thể được sử dụng để kiếm lợi nhuận từ sự khác biệt về giá giữa các sàn giao dịch.

dYdX được phát triển với các mục tiêu chính bao gồm:

• Xây dựng hệ sinh thái tài chính phi tập trung mạnh mẽ: DYDX hướng tới việc phát triển một hệ sinh thái DEX toàn diện trên nền tảng Ethereum, nơi người dùng có thể tận dụng các dịch vụ tài chính tiên tiến như giao dịch margin và hợp đồng tương lai.
• Tăng cường quyền kiểm soát tài sản: Giao thức tập trung vào việc mang lại cho người dùng sự tự do và quyền kiểm soát cao hơn đối với tài sản và giao dịch, giảm thiểu sự phụ thuộc vào các bên trung gian truyền thống.
• Cung cấp công cụ tài chính hiệu quả: DYDX cam kết cung cấp các công cụ tài chính hiện đại, hỗ trợ người dùng tối ưu hóa lợi nhuận và quản lý rủi ro thông qua các sản phẩm như giao dịch margin và hợp đồng tương lai.

DYDX không chỉ là một sàn giao dịch phi tập trung mà còn là một nền tảng tiên phong trong việc nâng cao trải nghiệm và giá trị của DEX trong tương lai.

• Thúc đẩy sự phát triển của DEX: DYDX mong muốn trở thành động lực chính thúc đẩy sự phát triển của các sàn giao dịch phi tập trung, đảm bảo tính an toàn, hiệu quả và minh bạch cho các giao dịch tài chính.
• Xây dựng cộng đồng giao dịch mạnh mẽ: DYDX tập trung phát triển một cộng đồng người dùng sôi động, nơi mọi người có thể học hỏi, chia sẻ kinh nghiệm và nâng cao hiểu biết về các công cụ tài chính phi tập trung.
• Mở rộng hệ sinh thái DEX: DYDX đặt mục tiêu hợp tác với các dự án blockchain khác, tích hợp và mở rộng hệ sinh thái giao dịch phi tập trung, qua đó thúc đẩy sự phát triển toàn diện và bền vững trong lĩnh vực này.

Một trong những điểm nổi bật của DYDX là cơ chế chia sẻ doanh thu từ phí giao dịch, tạo ra sự hấp dẫn đặc biệt cho người dùng và nhà cung cấp thanh khoản. Trong hệ sinh thái DYDX, một phần doanh thu từ phí giao dịch được phân bổ lại cho cộng đồng, đặc biệt là những người nắm giữ DYDX token và tham gia tích cực vào các hoạt động của nền tảng.

Cơ chế này hoạt động thông qua việc phân phối phí giao dịch cho những người cung cấp thanh khoản (liquidity providers) và những người stake DYDX token. Các nhà cung cấp thanh khoản đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì tính thanh khoản và ổn định của sàn, trong khi người stake token tham gia quản trị và đảm bảo sự phát triển bền vững của nền tảng. 

Bằng cách này, DYDX khuyến khích sự tham gia lâu dài của người dùng và tạo động lực để họ đóng góp vào sự phát triển của hệ sinh thái. 

dYdX Coin (DYDX) là token tiện ích của sàn giao dịch dYdX. Người dùng có thể sử dụng DYDX Coin để:

• Giảm phí giao dịch: Người dùng sử dụng DYDX token để thanh toán phí giao dịch sẽ được hưởng ưu đãi giảm giá.
• Tham gia quản trị: Người dùng nắm giữ DYDX token có thể tham gia bỏ phiếu về các đề xuất phát triển dự án.
• Staking: Người dùng có thể staking coin DYDX để nhận phần thưởng.

DYDX token là chìa khóa mở ra những lợi ích độc quyền và cơ hội tham gia quản trị trong hệ sinh thái DYDX, mang lại giá trị vượt trội cho người sở hữu.

• Phương tiện thanh toán và quyền lợi giao dịch: DYDX được sử dụng như một công cụ thanh toán trong hệ sinh thái DYDX, mang lại lợi ích cho người dùng như giảm phí giao dịch và quyền tham gia các hoạt động đặc biệt trên nền tảng.
• Ưu đãi đặc biệt: Người sở hữu DYDX token nhận được các ưu đãi độc quyền khi sử dụng các sản phẩm và dịch vụ của hệ sinh thái, tạo động lực cho sự gắn bó và tham gia lâu dài.
• Quản lý hệ sinh thái: DYDX không chỉ là một tài sản mà còn là công cụ cho phép người dùng tham gia vào quá trình quản trị. Chủ sở hữu token có thể đưa ra ý kiến và biểu quyết về các cải tiến và định hướng phát triển của giao thức.

Token DYDX có những tính năng chính sau đây:

• Token quản trị (Governance Token): DYDX hoạt động như một token quản trị, cho phép người sở hữu tham gia vào quy trình quyết định thông qua DAO (Decentralized Autonomous Organization), đảm bảo tính minh bạch và dân chủ trong quản lý.
• Quyền biểu quyết (Voting Power): DYDX cung cấp quyền bỏ phiếu cho các vấn đề quan trọng của hệ sinh thái, từ cải tiến tính năng, nâng cao bảo mật đến các thay đổi về cơ cấu vận hành.
• Nguồn cung cố định: DYDX có nguồn cung giới hạn, tạo ra tính khan hiếm và ảnh hưởng tích cực đến giá trị dài hạn của token.
• Thưởng và ưu đãi cho cộng đồng: Hệ sinh thái DYDX cung cấp các phần thưởng và chính sách khuyến khích, từ việc sử dụng dịch vụ đến việc nắm giữ token, nhằm tăng cường sự tham gia và duy trì cộng đồng người dùng.
• Staking và Yield Farming: DYDX hỗ trợ hoạt động staking và yield farming, mang lại thu nhập thụ động cho những người tham gia mạng lưới, đồng thời tăng tính bảo mật và ổn định cho hệ sinh thái.
• Lợi nhuận từ các sự kiện phát hành token: Người sở hữu token DYDX có thể nhận được lợi ích đặc biệt từ các đợt phát hành hoặc sự kiện token, như quyền tham gia sớm hoặc nhận ưu đãi giảm giá.

dYdX v4 là phiên bản nâng cấp của sàn giao dịch phi tập trung dYdX, với tầm nhìn loại bỏ hoàn toàn các thành phần tập trung, bao gồm sổ lệnh và công cụ khớp lệnh (orderbook & matching engine). Giao thức này sẽ chuyển toàn bộ quyền kiểm soát cho cộng đồng, mang lại sự minh bạch, an toàn và công bằng cao hơn.

Điểm mới của dYdX 4.0:

• Phi tập trung hoàn toàn: dYdX v4 Layer 2 không còn bất kỳ điểm kiểm soát tập trung nào, mọi thứ sẽ do cộng đồng kiểm soát.
• Cải thiện sổ lệnh và khớp lệnh: Giao thức mới tập trung giải quyết các thách thức như tăng tốc độ xử lý lệnh, đảm bảo tính công bằng và tăng khả năng mở rộng (hiện tại hệ thống xử lý ~500 lệnh/giây, cao hơn gấp 100 lần so với số giao dịch thực tế).
• Thêm sản phẩm giao dịch mới: Hỗ trợ các sản phẩm như giao dịch giao ngay (spot), giao dịch margin và sản phẩm tài chính phái sinh khác.
• Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn: Bổ sung các tùy chọn ký quỹ và tài sản thế chấp linh hoạt hơn.

dYdX v4 không chỉ đại diện cho bước tiến vượt bậc về công nghệ mà còn là cam kết lâu dài trong việc xây dựng một nền tảng giao dịch tiền mã hóa minh bạch, công bằng và phi tập trung. Đây hứa hẹn sẽ là một nền tảng dẫn đầu trong lĩnh vực giao dịch phi tập trung toàn cầu.

Khi giao dịch DYDX, người dùng có thể gặp một số loại phí và chi phí, tùy thuộc vào loại hình giao dịch thực hiện. Dưới đây là các khoản phí phổ biến:

• Phí Giao Dịch (Trading Fee): Đây là khoản phí bạn phải trả khi thực hiện các lệnh mua hoặc bán DYDX. Thông thường, phí này được tính dựa trên tỷ lệ phần trăm (%) của khối lượng giao dịch.
• Phí Rút Tiền (Withdrawal Fee): Khi rút DYDX từ sàn giao dịch về ví cá nhân, bạn có thể bị tính phí rút tiền. Mức phí thường là một số lượng DYDX cố định hoặc một % của tổng số DYDX rút ra.
• Phí Margin (Margin Fee): Nếu bạn giao dịch margin (ký quỹ), sẽ có các khoản phí liên quan đến việc vay tài sản để mở vị thế. Phí này thường được tính dựa trên tỷ lệ % và thời gian giữ vị thế.
• Phí Lệnh Khối (Block Trade Fee): Trong trường hợp bạn thực hiện giao dịch với khối lượng lớn, một khoản phí đặc biệt có thể được áp dụng. Phí này nhằm bù đắp chi phí xử lý các giao dịch khối lượng lớn.
• Phí Token Cơ Bản (Underlying Token Fee): Nếu DYDX được giao dịch dưới dạng hợp đồng tương lai, có thể có phí liên quan đến token cơ bản mà hợp đồng tương lai theo dõi.
• Phí Đòn Bẩy (Leverage Fee): Khi sử dụng đòn bẩy để tăng quy mô vị thế, bạn sẽ chịu phí vay mượn tài sản. Phí này phụ thuộc vào mức đòn bẩy và thời gian duy trì giao dịch.
• Phí Đóng Lệnh Trước Hạn (Close Position Fee): Nếu bạn đóng vị thế trước thời hạn quy định, có thể phát sinh phí liên quan. Mức phí này được áp dụng để xử lý việc thanh lý vị thế trước thời điểm kết thúc.

Testnet đóng vai trò bàn đạp giúp dYdX kiểm tra và cải tiến, còn Mainnet là nền tảng chính thức để hiện thực hóa các tính năng và mục tiêu dài hạn. Cả hai đều là những bước không thể thiếu trong quá trình phát triển, đưa dYdX trở thành một trong những giao thức DEX hàng đầu thế giới.

dYdX Testnet

Testnet của dYdX được ra mắt nhằm kiểm tra và hoàn thiện các tính năng mới trước khi triển khai chính thức trên Mainnet. Testnet cung cấp môi trường thử nghiệm phi tập trung, nơi người dùng và nhà phát triển có thể:

• Thử nghiệm giao dịch và các tính năng mới mà không lo rủi ro về tài sản thật.
• Góp ý và phát hiện lỗi để đội ngũ phát triển cải thiện hệ thống.
• Thực hành các chức năng quản trị và staking thông qua DYDX token.

dYdX Mainnet

Mainnet là phiên bản chính thức của giao thức dYdX, nơi người dùng có thể giao dịch và sử dụng các sản phẩm trên blockchain thực. Với sự ra mắt dYdX v4, Mainnet sẽ mang lại những cải tiến vượt bậc:

• Phi tập trung hoàn toàn: dYdX Mainnet không có bất kỳ thành phần tập trung nào, mọi quyền kiểm soát sẽ do cộng đồng quản lý.
• Hiệu suất cao hơn: Giao thức Mainnet mới dự kiến xử lý hàng trăm giao dịch mỗi giây với độ trễ thấp.
• Hỗ trợ sản phẩm đa dạng: Các sản phẩm như giao dịch spot, margin, và hợp đồng phái sinh sẽ được triển khai đầy đủ.
• Minh bạch và an toàn hơn: Tất cả giao dịch và hoạt động trên Mainnet đều được ghi nhận công khai và bảo mật.