Solayer từ A đến Z | Thông tin, Lịch sử và Phân tích LAYER chuyên sâu

Solayer là một dự án chuyên về native restaking và liquid restaking, được phát triển trên nền tảng Solana. Giống như mô hình EigenLayer, người dùng có thể tham gia staking SOL và các LRT (token liquid restaking) để nhận lãi suất. Sau đó, Solayer sẽ sử dụng tài sản đã staking để thực hiện restake tại các validator của Solana hoặc các AVS (những giao thức cung cấp dịch vụ bảo mật cho các dApp và blockchain) trên hệ sinh thái Solana.

Khác với EigenLayer trên Ethereum, nơi restaking được áp dụng để cung cấp bảo mật cho các mạng và giao thức bên ngoài, Solayer lại lựa chọn một hướng đi riêng biệt bằng cách chỉ tập trung hỗ trợ các mạng lưới và giao thức phát triển trong hệ sinh thái Solana. Điều này giúp các dự án trong Solana mở rộng quy mô và nâng cao tính linh hoạt một cách hiệu quả. Kết quả là, không chỉ tối ưu hóa việc sử dụng vốn mà còn thúc đẩy sự phát triển bền vững cho hệ sinh thái Solana.

Hiện tại, Solayer cung cấp hai sản phẩm chính là staking và Solayer Valley. Cụ thể:

Staking

Chức năng này cho phép người dùng staking token SOL và các LST trên Solayer để nhận lợi nhuận. Các LST được Solayer hỗ trợ bao gồm mSOL (từ giao thức Marinade), JitoSOL (từ Jito), bSOL (từ BlazeStake) và INF (từ Sanctum). Tại thời điểm viết bài, người dùng staking SOL có thể nhận APY trên 8%, trong khi staking các LST hiện không tạo ra lãi suất do Solayer đang trong giai đoạn phát triển và chưa có AVS để restake.

Điểm nổi bật của mô hình restake của Solayer là cho phép người dùng unstake tài sản trong tối đa 2 ngày, thay vì 3-15 ngày như các dự án restaking thông thường. Thậm chí, dự án còn hỗ trợ cơ chế unstake ngay lập tức nếu AVS mà người dùng restake ngừng hoạt động.

Tuy nhiên, tổng giá trị tài sản (TVL) của Solayer vẫn còn tương đối thấp, chỉ đạt 80 triệu USD. Hơn nữa, các token mà người dùng nhận được khi staking hiện chưa có nhiều ứng dụng cũng như tính thanh khoản trong hệ sinh thái Solana.

Solayer Valley

Solayer Valley là một chương trình tích lũy điểm, giúp người dùng có cơ hội nhận thêm phần thưởng trong đợt airdrop sắp tới của Solayer. Để tham gia, người dùng cần đáp ứng ít nhất 3 trong số 6 tiêu chí sau:

1. Staking tổng cộng 10 SOL (khoảng 1.500 USD).
2. Staking bất kỳ số lượng LST nào.
3. Tham gia Epoch 0, một sự kiện dành cho các top trader của Orca, Raydium và người sở hữu NFT Tensorians.
4. Tham gia ít nhất 2 Epochs; Solayer Valley sẽ kéo dài qua 6 Epochs, mỗi Epoch kéo dài 24 giờ.
5. Mời người mới tham gia staking trên Solayer bằng mã referral. Mỗi cá nhân chỉ được cấp tối đa 5 mã mời cho 5 người.
6. Mời ít nhất 3 người, kể cả khi họ không tham gia staking.

Khi hoàn thành đủ 3 tiêu chí, người dùng có thể tham gia Solayer Valley và nhận điểm thông qua hoạt động staking và mời người khác. Số điểm nhận được sẽ tăng lên nếu người dùng staking và mời nhiều hơn.

Solayer hoạt động dựa trên ba thành phần chính: Restaking Pool Manager, Delegation Manager và Rewards Accounting Unit.

Restaking Pool Manager: Tiếp nhận SOL hoặc các LST từ người dùng và chuyển đổi chúng thành sSOL (restaked SOL), một loại token có thể được sử dụng để tiếp tục staking và tạo ra lợi nhuận bổ sung.

Delegation Manager: Cho phép người dùng restake sSOL của họ vào AVS của các dự án khác như Sonic SVM, HashKey Cloud, AltLayer, v.v., và nhận được wrapped SPL token như bằng chứng xác nhận.

Rewards Accounting Unit: Chịu trách nhiệm tính toán phần thưởng dựa trên dữ liệu từ Restaking Pool Manager, giúp phân phối lợi nhuận cho người dùng và hỗ trợ các chương trình loyalty, airdrop trong tương lai.

Ngoài ra, để tránh tình trạng phân mảnh thanh khoản, có thể gây ra độ trễ khi chuyển đổi giữa các loại tài sản, Solayer đã hợp nhất tất cả thanh khoản vào một pool sSOL/SOL duy nhất. Điều này cho phép các LST token được quy đổi ngay lập tức về sSOL mà không gặp phải vấn đề trượt giá, độ trễ hay chi phí cao.

Dự án Solayer có một số điểm nổi bật so với các dự án restaking khác. Khác với EigenLayer trên Ethereum, chủ yếu tập trung vào exogenous AVS (hệ thống bên ngoài mainnet như cầu nối cross-chain và oracle), Solayer lại hướng đến việc hỗ trợ các DApp được phát triển trực tiếp trên Solana, hay còn gọi là endogenous AVS (các hệ thống được xây dựng trên blockchain Solana và tận dụng cơ chế restaking).

Điều này giúp các DApp trên Solana dễ dàng tiếp cận mô hình QoS dựa trên stake-weighted, cho phép phân bổ tài nguyên mạng như block space và khả năng xử lý giao dịch dựa trên lượng stake mà validator hoặc staker đã cam kết. Nhờ vậy, Solayer mang lại nhiều lợi ích cho người dùng, bao gồm:

• Nâng cao hiệu quả và độ tin cậy: Các ứng dụng phi tập trung (DApp) với lượng stake lớn sẽ được ưu tiên xử lý giao dịch, giúp mạng lưới hoạt động hiệu quả và đáng tin cậy hơn.
  
  
• Giảm thiểu chi phí: Các DApp không cần phải trả thêm phí cho các nhà điều hành RPC node để được ưu tiên trong việc xử lý giao dịch.
  

Tăng cường tính phi tập trung: Mô hình này khuyến khích sự tham gia của nhiều validator và staker, góp phần tăng cường tính phi tập trung cho mạng lưới.

sSOL

sSOL là token restaking của Solayer, được phát hành khi người dùng gửi SOL hoặc các LST vào hệ thống. Người dùng có thể tận dụng sSOL để kiếm thêm lợi nhuận theo hai cách:

• Restake vào các AVS: Người dùng có thể sử dụng sSOL để stake vào các mạng lưới và giao thức trên Solana, bao gồm Layer 2, hạ tầng đám mây phi tập trung và các dApp hỗ trợ token này.
  
• Tham gia vào các chiến lược DeFi: sSOL không chỉ được dùng để bảo mật cho hệ thống AVS mà còn có thể tham gia vào các hoạt động yield farming như cung cấp thanh khoản hoặc tham gia vào các lending pool.
  

Endogenous AVS (e-AVS)

Solayer sử dụng Endogenous AVS (Aggregated Validator Services) để tạo điều kiện cho việc staking thanh khoản trên blockchain Solana. AVS cho phép sử dụng các token đã stake trên nhiều trình xác thực (validator), tăng cường tính thanh khoản và tính linh hoạt.

Endogenous AVS đảm bảo rằng người dùng có thể tiếp tục tham gia vào các hoạt động staking trong khi vẫn duy trì tính thanh khoản thông qua các token đại diện. Những token này, đại diện cho quyền sở hữu tài sản được đặt cược, có thể được giao dịch hoặc sử dụng tự do trong hệ sinh thái DeFi, mang lại lợi ích đặt cược mà không bị hạn chế về thanh khoản.

AVS của Solayer cũng cải thiện chất lượng dịch vụ của mạng bằng cách đảm bảo rằng chỉ những trình xác thực hiệu suất cao mới được đưa vào nhóm đặt cược lại. Phương pháp tiếp cận có chọn lọc này giúp tăng cường bảo mật và hiệu quả, mang đến cho người dùng trải nghiệm đặt cược đáng tin cậy và có lợi nhuận.

Việc tích hợp AVS trong Solayer thể hiện sự tiến bộ đáng kể cho blockchain Solana, cho phép tạo ra môi trường đặt cược năng động và linh hoạt hơn. Sự đổi mới này mang lại lợi ích cho những người đặt cược cá nhân và góp phần vào sức khỏe và sự phát triển của hệ sinh thái Solana DeFi.

sUSD

Ngoài hoạt động restaking, Solayer còn tham gia vào lĩnh vực stablecoin với sUSD, một stablecoin được đảm bảo bởi trái phiếu kho bạc ngắn hạn của Hoa Kỳ. Điều này giúp đảm bảo giá trị ổn định và an toàn cho stablecoin, đồng thời cho phép người nắm giữ kiếm lợi nhuận từ lãi suất của trái phiếu kho bạc.

InfiniSVM

InfiniSVM là blockchain do Solayer phát triển với mục tiêu xử lý 1 triệu giao dịch mỗi giây (TPS) và băng thông trên 100Gbps. Điểm khác biệt của InfiniSVM so với các blockchain truyền thống không chỉ nằm ở tối ưu phần mềm mà còn ở thiết kế phần cứng chuyên biệt nhằm tăng tốc độ xử lý giao dịch.

Để đạt được điều này, InfiniSVM áp dụng nhiều công nghệ tiên tiến như: kiến trúc SVM đa thực thi kết hợp với phần cứng chuyên dụng, xử lý song song, công nghệ tăng tốc RDMA và InfiniBand. Điều này mang lại cho InfiniSVM một số cải tiến như:

• Hỗ trợ mọi ví tương thích với Solana: Người dùng có thể thực hiện giao dịch trên Solayer bằng các ví Solana.
  
• Cầu nối bảo hiểm giữa Solana và Solayer: Đảm bảo an toàn cho tài sản khi di chuyển giữa hai blockchain.
  
• Cơ chế Hooks: Cho phép tự động hóa các giao dịch như arbitrage và thanh lý, giúp tiết kiệm thời gian và tối ưu hóa lợi nhuận.
  
• Jumbo Transactions: Tăng giới hạn kích thước giao dịch, cho phép xử lý nhiều tài khoản và logic phức tạp trong một lần thực thi.
  

ZK-Login: Cho phép người dùng đăng nhập vào blockchain thông qua Google, X, Reddit, giúp dễ dàng tiếp cận hơn cho người mới.

Solayer được phát triển với 3 giai đoạn:

• Restaking Epoch: Staker sẽ tham gia vào việc restaking thông qua hai phương pháp chính: Liquid staking và Native staking. Mục tiêu của giai đoạn này là tăng cường tính thanh khoản và bảo mật cho hệ thống.
• Node Operator: Solayer sẽ thiết lập một máy khách đăng ký cho các node operator. Điều này nhằm mục đích giúp các node operator cung cấp dịch vụ hiệu quả và tăng cường kết nối giữa các hệ thống liên quan.
• Shared Validator Network (SVN): Tập trung vào việc phát triển các mô-đun nguyên thủy để xây dựng một mạng lưới xác thực chia sẻ.

Quá trình phát triển sẽ tiến hành theo từng giai đoạn để đảm bảo việc đưa các bên liên quan lên tàu diễn ra suôn sẻ và an toàn, đồng thời tạo ra đủ lợi nhuận để thu hút sự quan tâm của người dùng.

Đội ngũ dự án

Đội ngũ phát triển Solayer bao gồm hai thành viên với nhiều năm kinh nghiệm trong lĩnh vực blockchain:

• Rachel Chu: Đồng sáng lập Solayer. Trước đây, bà là đồng sáng lập và CEO của dự án NFT Vibe, đồng thời là kỹ sư tại SushiSwap.
  
• Jason Li: Đồng sáng lập Solayer. Ông cũng từng là đồng sáng lập của MPCVault, một dự án cung cấp giải pháp ví đa chữ ký cho các doanh nghiệp Web3.

Nhà đầu tư và đối tác

Hiện tại, Solayer đã trải qua 4 vòng gọi vốn:

• Ngày 1/7/2024: Solayer tiến hành vòng Seed với sự tham gia của nhiều nhà đầu tư thiên thần nổi tiếng như Richard Wu (đồng sáng lập Tensor) và Stan Liu (đồng sáng lập Initia). Tuy nhiên, số tiền huy động trong vòng này vẫn chưa được công bố.
  
• Ngày 7/8/2024: YZi Labs (trước đây là Binance Labs) thông báo đã đầu tư vào Solayer.
  
• Ngày 27/8/2024: Solayer đã huy động thành công 12 triệu USD trong vòng Seed, do Polychain Capital và Hack VC dẫn dắt, với sự tham gia của YZi Labs, Bitscale Capital và các nhà đầu tư khác.
  
• Ngày 16/1/2025: Solayer tổ chức bán IDO với 30 triệu token LAYER, thu về 10.5 triệu USD, tương đương với 0.35 USD/LAYER.

Ngoài ra, Solayer đã được doanh nghiệp Ottersec thực hiện kiểm toán.