NAVI Protocol từ A đến Z | Thông tin, Lịch sử và Phân tích NAVX chuyên sâu

Navi Protocol là một dự án cho vay và vay mượn trong hệ sinh thái Sui, cho phép người dùng thế chấp tài sản để nhận khoản vay. Mục tiêu của Navi Protocol là hướng tới việc trở thành nền tảng cho vay và vay mượn hàng đầu trong hệ sinh thái Sui, đồng thời trở thành trung tâm thanh khoản chủ chốt trong mạng lưới này. Với mục tiêu cung cấp cơ sở hạ tầng cần thiết cho lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi), Navi hướng đến việc trở thành một yếu tố quan trọng trong hệ sinh thái DeFi đang phát triển trên Sui Network

Theo thông tin từ DefiLlama, Navi Protocol là một trong những dự án hàng đầu trên nền tảng Sui, với tổng giá trị bị khóa (TVL) gần đạt 400 triệu USD.

Dưới đây là những điểm nổi bật của Navi Protocol:

• Bảo mật cao: Navi Protocol cộng tác với nhiều dự án oracle nhằm đảm bảo cung cấp giá an toàn, đáng tin cậy và có khả năng mở rộng cho tất cả các loại tài sản được hỗ trợ. Không chỉ vậy, các oracle này còn đảm bảo rằng thông tin định giá luôn chính xác và triển khai các cơ chế bảo mật nhằm bảo vệ nền tảng.
• Tính thanh lý: Các nhà thanh lý có khả năng mua tài sản thế chấp với mức giá chiết khấu trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX), điều này góp phần tạo ra sự ổn định cho các nhóm cho vay.
• Hỗ trợ đa dạng tài sản: Navi Protocol là một trong số các giao thức cho vay và vay mượn trên hệ sinh thái Sui, với khả năng hỗ trợ nhiều loại tài sản khác nhau, mang lại sự linh hoạt cho người dùng trong việc giao dịch.

Lending/Borrowing

Sản phẩm chính của Navi Protocol là dịch vụ cho vay và vay mượn, hoạt động theo như sau:

Người dùng có thể gửi tài sản vào Navi Protocol để nhận lãi từ việc cho vay. Lãi suất cho mỗi loại tài sản được xác định dựa trên tính thanh khoản cũng như cung và cầu trong thị trường tiền điện tử. Những tài sản này có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp, cho phép người dùng vay các loại tài sản khác. Tương tự như trong các thị trường truyền thống, khi vay tiền, người dùng cũng cần phải trả lãi suất. Mức lãi suất này được tính toán dựa trên tính thanh khoản của tài sản được vay trên nền tảng.

Ngoài ra, Navi Protocol là một trong những dự án cho vay và vay mượn hỗ trợ nhiều loại tài sản nhất trong hệ sinh thái Sui, bao gồm các loại sau:

• Tài sản Blue Chip: Nhóm tài sản có thanh khoản cao và vốn hóa lớn, với nhu cầu vay mượn rất lớn, bao gồm các loại tài sản như WBTC, USDT, USDC, SUI, WETH...
• Tài sản Liquid Staking Token: Nhóm tài sản liên quan đến liquid staking, một lĩnh vực đang chiếm lĩnh thị trường tiền điện tử với hơn 40 tỷ USD. Hiện tại, Navi Protocol hỗ trợ những token như haSUI và vSUI.
• Tài sản Long-tail: Nhóm tài sản có thanh khoản và giá trị thấp, nhưng lại có tiềm năng sinh lời cao cùng với độ biến động lớn. Hiện nay, Navi Protocol hỗ trợ token CETUS của dự án Cetus Protocol.

Tuy nhiên, khi tham gia vào dịch vụ cho vay và vay mượn trên Navi Protocol, người dùng cần lưu ý một số thông số quan trọng:

• Liquidation Threshold (LT): Đây là tỷ lệ tài sản tối đa mà người dùng có thể vay dựa trên số tài sản thế chấp của mình. Nếu LT là 60%, người dùng chỉ được phép vay tối đa 60% giá trị tài sản thế chấp. Trong trường hợp giá trị của tài sản thế chấp hoặc tài sản vay bị biến động, nếu LT vượt quá mức bình thường, tài sản thế chấp sẽ bị thanh lý để trở lại mức LT ban đầu.
  
  
• Liquidation Penalty: Đây là mức phí "phạt" mà người vay phải trả khi tài sản của họ bị thanh lý. Chẳng hạn, nếu mức Liquidation Penalty là 10%, người dùng sẽ phải trả thêm 10% dựa trên giá trị tài sản bị thanh lý.

Flash loan

Navi Protocol cung cấp dịch vụ cho vay tức thì (Flash loan), cho phép người dùng vay tiền mà không cần phải cung cấp tài sản thế chấp. Tuy nhiên, một điều kiện quan trọng là người vay phải hoàn trả số tiền đã vay cùng với lãi suất ngay trong cùng một giao dịch ngay sau khi thực hiện vay.

Thường thì dịch vụ Flash loan được sử dụng chủ yếu với mục đích giao dịch chênh lệch giá, cho phép người dùng tận dụng những khoản chênh lệch nhỏ giữa các thị trường để kiếm lợi nhuận. Dịch vụ này thường chỉ phù hợp với những cá nhân có kiến thức vững về lập trình và các khía cạnh kỹ thuật của blockchain, vì việc thực hiện các giao dịch này yêu cầu khả năng tối ưu hóa mã để đảm bảo rằng mọi thứ diễn ra suôn sẻ trong khoảng thời gian rất ngắn.

Cơ chế thanh lý 

Cơ chế thanh lý của Navi Protocol hoạt động theo quy trình sau: Đầu tiên, Navi Oracle thực hiện tính toán chỉ số “Health Factor”, một tham số quan trọng giúp đánh giá tình trạng tài chính của người dùng. Dựa vào chỉ số “Health Factor” này, hệ thống sẽ xác định mức giá cần thiết cho việc thanh lý khoản vay.

Khi chỉ số Health Factor giảm xuống dưới 1, hệ thống sẽ khởi động quy trình thanh lý thông qua DeepBook. DeepBook là một nền tảng sổ lệnh (Central limit order book) độc đáo do Sui Foundation phát triển dành riêng cho hệ sinh thái Sui Network. Điểm đáng chú ý là DeepBook được thiết kế với mã nguồn mở, tạo ra nhiều cơ hội cho các nhà phát triển.

DeepBook cung cấp cơ sở hạ tầng tài chính cần thiết cho tất cả các công cụ DeFi được xây dựng trên Sui. Với khả năng mở rộng và khả năng kết hợp được tích hợp sẵn trong Sui Network, nền tảng này góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động của các ứng dụng DeFi.

Volosui

Volosui là một nền tảng Liquid Staking nổi bật trong hệ sinh thái Sui, được biết đến với khả năng cung cấp dịch vụ staking linh hoạt và hiệu quả. Gần đây, Navi Protocol đã tiến hành một thương vụ sáp nhập với Volo với mục tiêu mở rộng và củng cố hệ sinh thái của mình. Thông qua việc sáp nhập này, Navi dự định biến các Liquid Staking Tokens (LST) thành tài sản thế chấp, từ đó gia tăng tính hiệu quả trong việc sử dụng vốn cho người dùng trên giao thức của mình. Điều này không chỉ giúp đa dạng hóa các lựa chọn đầu tư mà còn mở ra cơ hội mới cho người dùng tối ưu hóa lợi nhuận từ tài sản của họ trong môi trường DeFi.

Navi Protocol dự kiến sẽ ra mắt chế độ Pro trong tương lai, với nhiều tính năng vượt trội hơn. Cụ thể, Navi Pro sẽ tập trung phục vụ khách hàng tổ chức và bao gồm các chức năng chính như:

• Isolation Mode: Chế độ này cho phép niêm yết những loại tài sản mới có mức độ biến động cao hơn, chẳng hạn như memecoin. Những tài sản này sẽ được tách biệt về rủi ro và phải qua quy trình bỏ phiếu từ Navi Governance.
  
  
• Automatic Leverage Vaults: Tính năng này cho phép tự động mở các vị thế đòn bẩy bằng cách sử dụng những tài sản có lãi suất hàng năm thấp. Điều này giúp người dùng tận dụng lợi suất APY từ token thế chấp, tối ưu hóa hiệu quả trong việc sử dụng vốn khi vay.
  
  
• Collateral Auto Rebalance: Tính năng này tự động bán một phần tài sản thế chấp để cân bằng lại trong trường hợp có thanh khoản nhanh, nhằm tránh tình trạng bị thanh lý trong những thời điểm thị trường giảm giá mạnh đột ngột.
• Recursive Looping: Đây là một chiến lược “lặp lại” nhằm tạo ra chuỗi các vị thế đòn bẩy thông qua LP token và LST (những tài sản có APY). Chiến lược này tận dụng lợi nhuận từ cả vị thế và lợi suất nội tại từ tài sản, giúp tối ưu hóa lợi nhuận và quản lý rủi ro hiệu quả trong các chiến lược tài chính.

NAVX Token Key Metric

• Tên token: Navi Protocol
• Ticker: NAVX
• Blockchain: Sui
• Contract: 0xa99b8952d4f7d947ea77fe0ecdcc9e5fc0bcab2841d6e2a5aa00c3044e5544b5::navx::NAVX
• Token type: Utility, Governance
• Tổng cung: 1,000,000,000 NAVX

Số lượng phân bổ NAVX token

• Airdrop & Liquidity Incentive: 45.8%
• Team: 20%
• Investor/Advisor: 16%
• Treasury: 10%
• Liquidity Provision: 4%
• Marketing: 3%

Public Sale: 1.2%

Đội ngũ phát triển

Đội ngũ phát triển của Navi Protocol gồm những thành viên nổi bật như sau:

• Elliscope Fang: Là một trong những người sáng lập (Co-Founder) của Navi Protocol, Elliscope có nền tảng vững chắc trong ngành công nghệ. Trước khi tham gia vào Navi, anh đã làm việc với vai trò kỹ sư cho các công ty lớn như LinkedIn và Expedia, nơi anh tích lũy được nhiều kinh nghiệm quý báu trong lĩnh vực phát triển phần mềm và công nghệ thông tin.
  
  
• Charles H: Đảm nhận vị trí Giám đốc Công nghệ (CTO) và cũng là một trong những người sáng lập (Co-Founder) của Navi Protocol. Trước khi gia nhập đội ngũ, Charles đã có thời gian làm việc tại Apple và DJI, hai công ty danh tiếng trong ngành công nghệ, nơi anh đã phát triển những kỹ năng kỹ thuật tiên tiến và đóng góp vào các sản phẩm công nghệ hàng đầu.

Nhà đầu tư và đối tác

Navi Protocol hiện đang trong quá trình thực hiện hai vòng gọi vốn, đã huy động thành công tổng cộng hơn 2 triệu USD. Cụ thể như sau:

• Ngày 31/1/2024: Navi Protocol đã hoàn tất vòng huy động 2 triệu USD, với sự dẫn dắt từ OKX Ventures, Hashed Fund và dao5. Vòng gọi vốn này còn có sự tham gia của nhiều quỹ đầu tư lớn khác như Arche Fund, ViaBTC Capital, Mechanism Capital, và nhiều quỹ khác.
  
  
• Ngày 7/2/2024: Navi Protocol đã tổ chức một đợt phát hành IEO (Initial Exchange Offering) trên nền tảng Gate.io, trong đó tổng số 1 triệu token NAVX được bán với giá 30,000 USD, tương đương với mức giá 0.03 USD cho mỗi token NAVX.
  
  

Ngoài ra, Navi Protocol còn hợp tác chiến lược với một số dự án trong hệ sinh thái Sui, như Turbos Finance, Cetus và Martian Wallet, để tăng cường sự phát triển và tích hợp trong mạng lưới này.