USDT là gì? Tìm hiểu về Tether (USDT) - Đồng Stablecoin hàng đầu

USDT là viết tắt của Tether USD, một stablecoin được phát hành bởi Tether Limited, một công ty trực thuộc quyền quản lý của pháp luật Quần đảo Virgin thuộc Anh và được thành lập tại Hong Kong. USDT ra đời để giải quyết vấn đề biến động giá mạnh mẽ của các loại tiền điện tử như BTC hay ETH. Những lý do chính cho sự ra đời của USDT bao gồm:

1. Ổn định giá trị: USDT được gắn liền với giá trị của đồng USD theo tỷ lệ 1:1, giúp người dùng tránh được sự biến động lớn thường thấy ở các đồng tiền điện tử khác. Mục tiêu là giữ giá USDT luôn xấp xỉ 1 USD.

2. Công cụ giao dịch: USDT giúp các nhà đầu tư tiền điện tử có thể chuyển đổi dễ dàng giữa các đồng tiền số mà không cần phải quay trở lại tiền pháp định (fiat), tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch trên các sàn.

3. Tăng tính thanh khoản: Với sự ổn định của USDT, các sàn giao dịch có thể duy trì tính thanh khoản cao hơn, tạo điều kiện cho người dùng rút tiền và giao dịch nhanh chóng.

4. Cầu nối giữa tiền pháp định và tiền điện tử: USDT giúp kết nối giữa thế giới tiền điện tử và hệ thống tài chính truyền thống, giúp cho việc sử dụng và giao dịch tiền điện tử trở nên dễ dàng hơn.

5. Chuyển tiền quốc tế nhanh chóng: USDT cũng cung cấp một phương thức để chuyển tiền nhanh chóng và ít tốn kém trên toàn cầu, so với việc sử dụng các phương thức truyền thống.

Tether vừa là tên công ty phát hành đồng stablecoin USDT, vừa được dùng để chỉ chính đồng USDT, một trong những đồng tiền ổn định giá phổ biến nhất thị trường tiền điện tử. Đồng USDT được đảm bảo bằng các tài sản dự trữ có giá trị tương đương với đồng USD.  Tether (Tether Limited Inc.) được sáng lập bởi những người đam mê Bitcoin và có tầm nhìn xa về sự phát triển của tiền tệ kỹ thuật số. Vào năm 2014, Tether chính thức ra mắt, tạo cơ hội cho việc sử dụng tiền fiat trong môi trường kỹ thuật số. Hiện nay, Tether được sở hữu bởi công ty iFinex, có trụ sở tại Hong Kong

Tether duy trì dự trữ để bảo đảm giá trị cho USDT. Dự trữ của họ bao gồm:

• 85.64% tiền mặt, các khoản tương đương tiền mặt và thương phiếu.
• 6.02% các khoản đầu tư khác.
• 4.52% trái phiếu công ty, quỹ và kim loại quý.
• 3.82% các khoản vay có đảm bảo.

Tether cam kết tính minh bạch thông qua các báo cáo dự trữ hàng quý, hiện nay được kiểm toán bởi công ty BDO Italia, một trong những công ty kiểm toán lớn nhất thế giới.

USDT ban đầu có tên Realcoin, cuối năm 2014, Realcoin đổi tên thành Tether. USDT được phát hành trên blockchain Bitcoin thông qua giao thức Omni Layer. Tuy nhiên, để tăng tính linh hoạt và khả năng tương thích, Tether hiện đã có mặt trên nhiều blockchain khác nhau như Ethereum (ERC-20), Tron (TRC-20), và Binance Smart Chain (BEP-20). Điều này cho phép USDT được sử dụng trên nhiều nền tảng và sàn giao dịch tiền điện tử khác nhau, mang lại sự tiện lợi và khả năng tiếp cận rộng rãi cho người dùng.  USDT hiện luôn nằm trong top 3 stablecoin có vốn hóa lớn nhất trên thị trường, với giá trị vượt hơn 60 tỷ USD. Đôi khi khối lượng giao dịch hàng ngày của USDT gấp 10 lần so với đối thủ gần nhất là USDC.

Lợi thế của USDT đến từ việc ra mắt trước USDC đến bốn năm, cùng với việc thực hiện tốt vai trò ổn định giá trị mà stablecoin đảm nhận.

Ngoài USDT, Tether còn phát hành nhiều loại stablecoin khác như EURT, CNT, Tether Gold, MXNT và GBP, được neo theo các loại tiền tệ pháp định khác nhau. USDT hiện có mặt trên hơn 10 blockchain như Tron, Ethereum, Solana và Avalanche, giúp mở rộng phạm vi sử dụng của nó.

Khi USDT được sử dụng nhiều hơn, nhu cầu mint USDT tăng, dẫn đến việc phát hành thêm USDT. Sự gia tăng USDT trên thị trường kích thích sự công nhận và sử dụng USDT trong các dự án và hệ sinh thái. Quá trình này tạo ra một vòng quay liên tục, khi tiền dự trữ trong Treasury của Tether ngày càng tăng.

Với số tài sản trong Treasury, Tether có thể dùng để kiếm được lợi nhuận khi đầu tư mua trái phiếu, thương phiếu hay gửi ngân hàng lấy lãi suất. Ngoài ra còn thu được các khoản phí khổng lồ từ việc mint/redeem USDT liên tục.

Khi tương tác với Tether và USDT, người dùng cần lưu ý các khoản phí sau:

• Khoản nạp hoặc rút tiền phải từ $100,000 trở lên.
• Phí gửi tiền để mint USDT: 0.1%.
• Phí redeem (rút tiền pháp định): 0.1% hoặc tối thiểu $1,000.
• Phí xác minh tài khoản: $150 (không hoàn trả).

Quy trình hoạt động của USDT tương tự với các stablecoin khác như USDC:

• Mint USDT: Người dùng gửi tiền pháp định vào ngân hàng, sau đó Tether sẽ phát hành số lượng USDT tương ứng.
• Redeem USDT: Người dùng gửi USDT cho Tether và nhận lại tiền pháp định, trong khi số USDT đó bị xóa khỏi lưu thông.

Hiện nay có 03 loại USDT phổ biến và được sử dụng trên các sàn giao dịch lớn, bao gồm USDT-Omni, USDT ERC20 và USDT TRC20.

• USDT-Omni USDT OMNI là đồng USDT được phát hành trên blockchain Bitcoin.
• USDT ERC20 là một loại token USDT, phát triển dựa trên blockchain của Ethereum (ETH) theo tiêu chuẩn ERC20. Điều đặc biệt về đồng USDT này là nó sử dụng chung địa chỉ ví với ETH, do đó các hoạt động nạp và rút tiền được thực hiện trên mạng lưới Ethereum.
• USDT TRC20 phổ biến bởi nó có tốc độ giao dịch nhanh và phí thấp. USDT TRC20 được hỗ trợ trên các giao thức và ứng dụng phi tập trung (dApp) trên blockchain TRON.

Ví USDT là ví để lưu trữ đồng Tether (USDT). Do USDT là một đồng tiền mã hóa nên ví Tether được thiết kế là một ứng dụng/nền tảng trực tuyến cho phép người dùng lưu trữ và quản lý số dư token USDT của họ một cách an toàn và thuận tiện.

Bạn cũng có thể lưu trữ USDT an toàn trên ONUS. Ứng dụng ONUS trả lãi thụ động 6.2% cho người nắm giữ USDT, một mức rất hấp dẫn khi so sánh với các ví, sàn khác. 

USDT Scan là một công cụ hữu ích giúp người dùng kiểm tra và xác minh các địa chỉ USDT (Tether Checker) trên các mạng lưới ERC20, BEP20 và TRC20. Công cụ này cung cấp nhiều thông tin chi tiết về USDT trong chuỗi khối, bao gồm:

• Số dư USDT: Hiển thị số lượng USDT hiện có trong địa chỉ.
• Lịch sử giao dịch: Liệt kê tất cả các giao dịch đã được thực hiện với địa chỉ, bao gồm cả thời gian, số lượng USDT, và địa chỉ ví (Check wallet address USDT) gửi và nhận.
• Loại token: Xác định loại token USDT được sử dụng, ví dụ như BEP20 hay TRC20.
• Thông tin hợp đồng: Hiển thị thông tin về hợp đồng thông minh liên quan đến địa chỉ USDT.

Ưu điểm:

• Giá trị ổn định: USDT được neo với đồng đô la Mỹ, giúp giảm thiểu rủi ro biến động giá.
• Sử dụng rộng rãi: USDT là stablecoin phổ biến nhất trong giao dịch tiền điện tử.
• Đa nền tảng: USDT có thể được sử dụng trên nhiều blockchain như Ethereum (ERC-20), Tron (TRC-20), Binance Smart Chain (BEP-20).

Nhược điểm:

• Minh bạch tài chính: Tether đã bị chỉ trích vì thiếu minh bạch trong việc đảm bảo dự trữ USD cho mỗi USDT.
• Rủi ro pháp lý: Các cuộc điều tra liên quan đến tính hợp pháp và minh bạch của Tether khiến nhà đầu tư lo ngại.
• Thao túng thị trường: Một số lo ngại về việc USDT có thể bị sử dụng để thao túng giá tiền điện tử.

Về mặt chức năng, USDT và Bitcoin có sự khác biệt lớn. USDT là stablecoin, có giá trị ổn định nhờ được neo vào USD, trong khi Bitcoin có giá trị biến động mạnh. USDT được thiết kế để duy trì sự ổn định giá, còn Bitcoin là một tài sản đầu tư phi tập trung, không bị kiểm soát bởi bất kỳ tổ chức nào.

Ưu điểm của USDT so với Bitcoin:

• Ổn định giá: Ít biến động hơn so với Bitcoin.
• Phí giao dịch thấp: Giao dịch USDT thường rẻ hơn.
• Khả năng thanh khoản cao: USDT được sử dụng rộng rãi và có mặt trên hầu hết các sàn giao dịch.

Nhược điểm của USDT so với Bitcoin:

• Không phi tập trung: USDT được phát hành bởi một công ty tư nhân, trong khi Bitcoin phi tập trung hoàn toàn.
• Rủi ro dự trữ: Nếu Tether không thể duy trì đủ dự trữ USD, giá trị của USDT có thể bị ảnh hưởng.

CBDC (Central Bank Digital Currency) là một mối đe dọa lớn đối với USDT do được hỗ trợ bởi chính phủ, tạo ra các rào cản pháp lý cho các stablecoin như USDT. Chính phủ các nước có thể đưa ra luật hạn chế sự phát triển của các stablecoin tư nhân như USDT để ưu tiên cho CBDC.

USDC và BUSD, dù ra mắt sau USDT, cũng sử dụng dự trữ tiền pháp định để bảo đảm giá trị cho stablecoin. Tuy nhiên, Tether có lợi thế tiên phong trên thị trường. Dù vậy, những lùm xùm về minh bạch và mối quan hệ với Bitfinex khiến người dùng lo ngại về sự ổn định của USDT.

Ngoài USDT, các stablecoin phi tập trung như Fei và Frax cũng có tiềm năng phát triển nhờ không bị kiểm soát bởi bất kỳ tổ chức nào, mang lại sự tự do trong quản lý tài sản. Tuy nhiên, Tether có thể đóng băng tài khoản, điều này có thể gây bất lợi cho người dùng trong một số tình huống.