Arbitrum là hệ sinh thái dựa trên nền tảng Ethereum. Đây là blockchain layer 2 được phát triển để giải quyết những vấn đề mà người dùng Ethereum có thể gặp phải như chi phí, tốc độ giao dịch,… Arbitrum có rất nhiều các dự án về nhiều mảng khác nhau như DEX, Lending, Yield,… Bài viết này sẽ cho bạn thêm thông tin về top 5 sàn giao dịch phi tập trung (DEX) hàng đầu trên Arbitrum.
1. Giới thiệu về hệ sinh thái Arbitrum
1.1. Arbitrum là gì?
Arbitrum là giao thức Layer-2 dựa trên nền tảng Ethereum. Arbitrum được phát triển để giải quyết vấn đề về chi phí và tốc độ giao dịch trên mạng Ethereum.
Tìm hiểu thêm: Tìm hiểu về Arbitrum – Kẻ dẫn đầu sóng tăng Layer-2 và ARB token
1.2. Tổng quan về hệ sinh thái Arbitrum
Tính đến tháng 02/2024, tổng giá trị bị khóa (TVL) của Arbitrum đã đạt $2,628B. TVL tăng trưởng nhanh chóng đã chứng minh sự tin tưởng của cộng đồng vào hệ sinh thái này. Arbitrum có rất nhiều ứng dụng nổi tiếng như:
- Các sàn giao dịch phi tập trung (DEX): Uniswap, SushiSwap, Curve Finance,…
- Lending and Borrowing: Aave, Radianr Finance, Vesta Finance.
- Derivatives: GMX, Gains Network.
- Yield Farming: Plutus DAO, Vovo Finance,…
- Stablecoin: USDT, USDC,DAI,…
- NFT và NFT Market: Solv Protocol, NFTX, Opensea, TofuNFTm Trove
- Bridge: Bridge Arbitrum, Celer cBridge, Connext,…
2. Tổng quan về các sàn DEX trên Arbitrum
2.1. DEX là gì?
DEX (Decentralized Exchange) là sàn giao dịch phi tập trung, hoạt động trên nền tảng của các blockchain có smartcontract, cho phép người dùng giao dịch các loại token với nhau mà không cần thông qua bất kỳ bên thứ 3 trung gian nào.
2.2. Sự phát triển của các dự án DEX trên Arbitrum
Các dự án trên Arbitrum đang ngày càng phát triển mạnh mẽ đến mức đã có thời điểm tổng khối lượng giao dịch của chúng đã ngang bằng chain gốc Ethereum. Điều này chứng tỏ Arbitrum đang là nơi cạnh tranh của các dự án.
GMX vẫn là dự án lớn nhất trên Arbitrum. Tuy nhiên, khi nói đến những dự án có mức tăng trưởng tốt nhất thì phải kể đến các dự án DEX. Có tới 4 dự án thuộc mảng DEX trong top 10 dự án có TVL cao nhất hiện tại trên Arbitrum: Uniswap, Balancer V2, Camelot, Curve DEX (Nguồn: DeFiLlama).
Token ARB ra mắt tạo động lực phát triển cho các sàn DEX này do nhu cầu cũng cấp thanh khoản và nhu cầu giao dịch ARB và các cặp liên quan. Ngoài ra, các chương tình incentive dành cho các dự án trên Arbitrum chưa diễn ra, các dự án DEX vẫn còn cơ hội thu hút dòng tiền.
3. Top 5 sàn DEX nổi bật trên Arbitrum
3.1. SolidLizard
3.1.1. SolidLizard là gì?
SolidLizard là một dự án phi tập trung được xây dựng trên Arbitrum nhằm tạo ra một nền tảng blockchain an toàn, hiệu quả và có thể mở rộng. SolidLizard được phát triển theo giao thức AMM (tạo lập thị trường tự động) cung cấp tính thanh khoản cao, phí hoán đổi thấp và độ trượt giá thấp cho người dùng. Nó hỗ trợ sự tăng trưởng và phát triển của hệ sinh thái Arbitrum bằng cách tặng thưởng cho những người dùng cung cấp thanh khoản dưới dạng token SLZ.
Theo dữ liệu mới nhất từ DeFiLlama, TVL của SolidLizard đang ở mức $298,386.
3.2. Camelot
3.2.1. Camelot là gì?
Camelot là sàn giao dịch phi tập trung chạy trên Arbitrum, sử dụng mô hình AMM (tạo lập thị trường tự động). Camelot AMM có cơ chế thanh khoản kép (dual-liquidity) để giảm thiểu trượt giá cho người dùng khi giao dịch cả altcoin và stablecoin.
Theo dữ liệu mới nhất từ DeFiLlama, TVL của Camelot đang ở mức $117,73M
3.2.2. Đặc điểm nổi bật của Camelot
Cơ chế Dual-token system: Camelot thiết kế riêng hai token phục vụ cho giao thức: GRAIL và xGRAIL. Người dùng sẽ nhận 02 token thông qua việc farming trên Camelot.
Cơ chế Dual-token System này cho phép Camelot kiểm soát được áp lực bán từ người dùng sau khi farming trên nền tảng, giúp giao thức chủ động trong việc giữ cân bằng cung cầu và duy trì sự ổn định cho hệ sinh thái.
3.3. OVERLAY
3.3.1. OVERLAY là gì?
Overlay là một nền tảng Perpetual phi tập trung được xây dựng và phát triển multichain. Overlay cho phép người dùng mở các vị thế Long – Short với đòn bẩy x5 dành cho một số các loại tài sản crypto như LINK, AVAX, MATIC, WBTC,… hay một số các bộ sưu tập NFT như MAYC. Overlay sử dụng dữ liệu giá được cập nhật từ Oracle và hỗ trợ nhiều loại tài sản, chỉ số, hàng hóa,… Nó cũng không thực hiện giao dịch bằng cơ chế Orderbook, AMM, pool LP.
3.3.2. Những đặc điểm nổi bật của OVERLAY
Overlay có những điểm khác biệt với các sàn DEX khác như:
– Oracle – based Pricing: Thay vì sử dụng Oracle của một dự án cơ sở hạ tầng thì Overlay có một “point” tham gia cung cấp giá của các loại tài sản được hỗ trợ trên Overlay.
– Lack of Traditional Counterparties: Overlay không cần các nhà cung cấp thanh khoản để dự án hoạt động.
– No Limit Orders: Tại thời điểm hiện tại với Overlay V1 thì dự án chỉ hỗ trợ các lệnh Market Orders thay vì Limit Oders.
– Funding: Funding Rate được dựa trên sự mất cân bằng giữa các lệnh đòn bẩy để khuyến khích người dùng mở các lệnh đòn bẩy ở phía đang bị mất cân bằng.
– PnL and Collateral: token OVL của Overlay được coi làm tài sản thế chấp. Nếu như người dùng có lời thì OVL sẽ được mint ra bởi giao thức thanh toán cho người dùng và nếu như người dùng lỗ thì OVL của người dùng sẽ bị burn.
3.4. GMX
3.4.1. GMX là gì?
GMX (GMX) là nền tảng giao dịch Spot và Perpetual phi tập trung hoạt động ban đầu trên nền tảng này hoạt động trên Binance Smart Chain. Sau một thời gian phát triển sản phẩm, GMX đã chuyển hẳn hoạt động sang Arbitrum. Đây là một trong những sàn giao dịch Perpetual đầu tiên trên Arbitrum nên dự án đã thu hút được rất nhiều người dùng. Sau đo, GMX đã tiếp tục mở rộng sang mạng Avalanche. GMX cung cấp cho người dùng đầy đủ các công cụ để giao dịch Spot, Long/Short với chi phí tiết kiệm, không chênh lệch giá, không Funding Rate cũng như giảm thiểu khả năng bị thanh lý.
Theo dữ liệu mới nhất từ DeFiLlama, TVL của GMX đang ở mức $585.67M.
3.4.2. Những đặc điểm nổi bật của GMX
– Tốc độ giao dịch nhanh, phí giao dịch thấp, khối lượng giao dịch lớn, không lo trượt giá: Arbitrum nổi bật với ưu điểm tốc độ giao dịch nhanh và chi phí giao dịch thấp, GMX đã tận dụng thế mạnh này để mang đến cho người dùng trải nghiệm tốt nhất khi giao dịch.
GMX hoạt động với mô hình Pool thanh khoản riêng và giao dịch theo Oracle. Đồng thời, GMX cũng thu hút được lượng thanh khoản lớn vào các Pool nên cho phép nhà đầu tư có thể giao dịch với khối lượng lớn.
– Nhận lợi nhuận nền tảng khi nắm giữ token: Khi bạn cung cấp thanh khoản cho nền tảng, bạn sẽ có cơ hội nhận 70% phí (dưới dạng AVAX, ETH) và thêm phần thưởng incentives. Những người dùng nắm giữ token có thể nhận 30% doanh thu từ dự án.
3.5. Uniswap
3.5.1. Uniswap là gì?
Uniswap là sàn giao dịch phi tập trung (DEX) hoạt động theo giao thức tạo lập thị trường tự động (AMM) trên blockchain Ethereum. Đây là sàn giao dịch được sử dụng phổ biến nhất trên mạng Ethereum vì sự tiện lợi và nhanh gọn của nó. Người dùng có thể swap bất kỳ token ERC20 nào tại Uniswap. Vào tháng 8 năm 2022, Uniswap v3 đã được ra mắt trên Arbitrum.
Theo dữ liệu mới nhất từ DeFiLlama, TVL của Uniswap V3 là $2,459B .
3.5.2. Những đặc điểm nổi bật của Uniswap V3
Tính thanh khoản tập trung: Cho phép các LP riêng lẻ kiểm soát chi tiết đối với phạm vi giá mà vốn của họ được phân bổ. Các vị trí riêng lẻ được tổng hợp lại với nhau thành một nhóm duy nhất, tạo thành một đường liên kết để giao dịch
Nhiều mức phí: cho phép các LP được hoàn lại một cách thích hợp để chấp nhận các mức độ rủi ro khác nhau
Thông qua bài viết này, mong rằng bạn đã có thêm những thông tin về các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) để tham khảo cho hành trình đầu tư của mình.
