Bitcoin ETF hiện đang là một trong những chủ đề nhận được sự quan tâm của đông đảo nhà đầu tư, không chỉ với ngành tiền điện tử mà cả thị trường tài chính truyền thống. Bitcoin ETF được coi là một bước ngoặt đối với BTC và tiền điện tử, khi sắp tới Uỷ ban Giao dịch và Chứng khoán Hoa Kỳ (SEC) sẽ đưa ra công bố quyết định về việc có chấp thuận các hồ sơ đăng ký Bitcoin Spot ETF tại Hoa Kỳ hay không.
Vậy BTC ETF là gì và có tác động như thế nào đến thị trường Crypto? Hãy cùng tìm hiểu mọi thông tin về Bitcoin ETF qua bài viết dưới đây.
Hot: Thống kê số lượng Bitcoin các quỹ BTC ETF đang nắm giữ theo thời gian thực
1. Bitcoin ETF – công cụ phá bỏ ranh giới giữa đầu tư truyền thống và tiền điện tử
Bitcoin đang dần được hợp pháp hóa như một loại tài sản đầu tư. Tuy nhiên, không phải ai cũng có thể tham gia đầu tư vào BTC, nguyên nhân có thể do pháp lý quốc gia, thiếu hiểu biết về thị trường tiền mã hóa hoặc thậm chí là không tin tưởng vào giá trị của Bitcoin. Để giải quyết những vấn đề đó, Bitcoin ETF đã ra đời như một giải pháp giúp các nhà đầu tư và nhà đầu cơ truyền thống tiếp cận với BTC thông qua một công cụ đáng tin cậy mà họ có thể đã quen thuộc.
1.1. Bitcoin là gì?
Bitcoin (BTC) là đồng tiền điện tử đầu tiên trên thế giới, đặt nền móng cho sự phát triển của thị trường Crypto, xây dựng dựa trên công nghệ Blockchain.
Đây là đồng tiền đại diện cho ngành tiền mã hoá và hiện là một trong những Top coin được nhiều nhà đầu tư nắm giữ nhất.
- Theo dõi giá BTC/USD hôm nay
- Theo dõi giá BTC/VND hôm nay
- Hướng dẫn mua Bitcoin (BTC)
- Nghiên cứu về Bitcoin (BTC)
1.2. Quỹ ETF là gì?
Quỹ ETF (Exchange-traded fund) được hiểu là quỹ hoán đổi danh mục. Đây là một loại quỹ đầu tư được giao dịch trên các sàn chứng khoán. ETF có thể được coi là một rổ đầu tư được đa dạng hóa, bao gồm nhiều loại tài sản khác nhau như trái phiếu, cổ phiếu, hàng hóa. Thay vì tự lựa chọn và đầu tư vào các cổ phiếu, hàng hoá đơn lẻ, nhiều Nhà đầu tư có thể mua ETF để gián tiếp đầu tư.
1.3. Bitcoin ETF là gì?
Bitcoin ETF được coi là phương tiện giúp các nhà đầu tư tài chính truyền thống có thể tham gia đầu tư Bitcoin tại sàn chứng khoán, mà không cần phải mở ví điện tử hay học cách đầu tư tiền mã hoá.
Hiểu nôm na, BTC ETF (hay còn gọi Bitcoin Exchange-traded Fund) là nhóm các tài sản liên quan đến giá BTC được các quỹ, công ty môi giới chứng khoán mua và nắm giữ rồi chuyển chúng thành Bitcoin ETF theo giá thị trường.
Quỹ ETF Bitcoin sử dụng cấu trúc tương tự như ETF truyền thống, trong đó các nhà đầu tư mua và bán chứng chỉ quỹ, thay vì mua và bán BTC trực tiếp. Giá trị của chứng chỉ quỹ sẽ biến động theo giá Bitcoin, do đó các nhà đầu tư có thể hưởng lợi từ sự tăng giá của Bitcoin mà không cần phải sở hữu đồng coin thực tế.
2. Các loại Bitcoin ETF
- Bitcoin Spot ETF: Hay còn gọi là ETF Bitcoin giao ngay, là quỹ ETF hoạt động giống như các loại ETF trong thị trường truyền thống. Các công ty quản lý quỹ sẽ thực hiện việc mua BTC, các nhà đầu tư có thể tham gia đầu tư bằng cách mua cổ phần trong ETF, các cổ phần này đại diện cho quyền sở hữu BTC, đồng nghĩa với việc nhà đầu tư đang gián tiếp sở hữu BTC mà không phải chịu các rủi ro liên quan tới thị trường crypto.
Đã có nhiều quỹ ETF liên quan tới Bitcoin được SEC thông qua, tuy nhiên, đó chủ yếu là Bitcoin Futures ETF, trên thực tế vẫn chưa có bất kì Bitcoin Spot ETF nào được SEC cho phép giao dịch trên các thị trường chứng khoán Mỹ. Đây cũng là lý do mà cả thị trường đang mong đợi cho lần phê duyệt Bitcoin Spot ETF sắp tới của SEC (dự kiến 9-10/01/2024).
- Bitcoin Futures ETF: Hợp đồng tương lai BTC là một thoả thuận giữa 2 bên để trao đổi một đơn vị hợp đồng Bitcoin, quỹ sẽ tạo ra cổ phiếu với giá dựa trên giá hiện tại của một đơn vị hợp đồng và đưa ra trao đổi mua bán trên sàn. Vì vậy, Bitcoin Futures ETF được đảm bảo bởi giá Bitcoin ở những thị trường phái sinh (tỷ lệ tham chiếu Bitcoin BRR của CME) thay vì giá trị Bitcoin Spot.
Từ trước đến nay, SEC vẫn ủng hộ các quỹ ETF gắn với hợp đồng tương lai Bitcoin của Chicago Mercantile Exchange (CME), ở thời điểm hiện tại, các tài sản cơ bản trong Bitcoin ETF trên các thị trường chứng khoán Mỹ thường được liên kết với các hợp đồng tương lai Bitcoin và giao dịch trên các sàn giao dịch như New York Stock Exchange ARCA, Nasdaq…
3. Ưu điểm và hạn chế của Bitcoin ETF
3.1. Ưu điểm của Bitcoin ETF
Các quỹ ETF Bitcoin ra đời đã mang đến nhiều ưu điểm và lợi thế cho cộng đồng Crypto nói chung, bao gồm:
- Sự thuận tiện: ETF BTC cho phép nhà đầu tư tiếp cận với Bitcoin dễ dàng hơn, ngay cả khi họ không có kiến thức về công nghệ blockchain hoặc cách mua bán tại các giao dịch tiền điện tử phức tạp.
- Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Một Bitcoin ETF có thể bao gồm nhiều loại tài sản khác nhau giúp nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư và giảm thiểu rủi ro khi chỉ có thể đầu tư vào một/ một nhóm tài sản nhỏ.
- Tính thanh khoản cao: Bitcoin ETF được giao dịch trên các sàn chứng khoán truyền thống, điều này mang lại một nhóm nhà đầu tư mới và tiềm năng, thậm chí là các tổ chức lớn.
- Giải quyết vấn đề liên quan đến pháp lý: Bitcoin ETF giúp các nhà đầu tư/ tổ chức bị hạn chế đầu tư trực tiếp vào Bitcoin, có thể tiếp cận với tài sản này.
- Bảo mật và an toàn: Bitcoin ETF giúp nhà đầu tư tránh được những rủi ro mất mát tài sản do sử dụng ví tiền điện tử hoặc sàn giao dịch tiền điện tử.
- Tối ưu thuế: Ở một số quốc gia, việc đầu tư trực tiếp vào Bitcoin có thể chịu thuế cao hơn so với đầu tư vào Bitcoin ETF.
- Thúc đẩy sự phát triển của thị trường Crypto: Sự ra đời của Bitcoin ETF có thể thúc đẩy sự phát triển của các loại quỹ ETF khác, thu hút thêm nhiều nhà đầu tư tham gia đầu tư tiền điện tử.
3.2. Hạn chế của Bitcoin ETF
Bitcoin ETF mang lại nhiều lợi ích cho nhà đầu tư, nhưng cũng có một số hạn chế cần lưu ý, bao gồm:
- Phí quản lý quỹ: Các quỹ ETF thường thu phí quản lý hàng năm cho các hoạt động của họ, không giống như việc giao dịch trực tiếp Bitcoin tại các sàn giao dịch tiền điện tử (không mất phí hoặc chỉ mất phí một lần). Điều này làm giảm lợi nhuận của nhà đầu tư sở hữu cổ phần trong một ETF BTC.
- Thời gian giao dịch: Khác với thị trường Crypto, BTC ETF chỉ được giao dịch trên thị trường chứng khoán và phụ thuộc vào thời gian đóng mở của chứng khoán. Điều này có thể hạn chế khả năng tận dụng cơ hội giao dịch của nhà đầu tư.
- Không có tính năng thanh toán: Bitcoin ETF không thể được sử dụng trực tiếp làm phương tiện thanh toán như Bitcoin tại một số quốc gia đã được chấp thuận. Điều này có thể làm giảm tính linh hoạt của Bitcoin như một tài sản đầu tư.
- Giá ETF có thể khác so với giá trị thực của Bitcoin: Giá của Bitcoin ETF có thể khác so với giá trị thực của Bitcoin do sự chênh lệch giữa cung và cầu. Điều này có thể dẫn đến việc nhà đầu tư mua hoặc bán Bitcoin ETF với giá không chính xác.
4. Tại sao nhiều nhà đầu tư trông đợi Bitcoin ETF?
Việc Bitcoin Spot ETF được chấp thuận tạo ra một cơ hội mới cho các nhà đầu tư tham gia thị trường tiền điện tử. ETF này sẽ được giao dịch trên một sàn chứng khoán lớn của Mỹ, khiến nó trở nên dễ tiếp cận hơn đối với các nhà đầu tư cá nhân, tổ chức và thậm chí là các quỹ hưu trí. Dòng tiền sẽ đổ vào Bitcoin ETF và tạo tiền đề cho Bitcoin ngày càng tăng giá.
Khi được phê duyệt, thị trường tiền mã hóa có tiềm năng tham gia vào ngành ETF toàn cầu – hiện trị giá 9,46 nghìn tỷ USD.
5. Diễn biến các sự kiện phê duyệt Bitcoin ETF tại U.S
5.1. Quá trình nộp đề xuất Bitcoin ETF
Gần 10 năm trở lại đây, đã có rất nhiều đơn đăng ký Bitcoin ETF được gửi lên SEC, với hy vọng được phê duyệt để các nhà đầu tư truyền thống có thể dễ dàng sở hữu Bitcoin mà không cần phải tham gia vào thị trường tiền điện tử. Dưới đây là một số sự kiện nổi bật của Bitcoin ETF tại U.S.
5.2. SEC chính thức phê duyệt 11 quỹ Bitcoin ETF giao ngay
Sau thời gian chờ đợi cùng sự háo hức của cả thị trường Crypto, vào rạng sáng ngày 11/01/2024 (giờ Việt Nam), Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã chính thức phê duyệt 11 quỹ BTC ETF giao ngay để niêm yết và đưa vào giao dịch.
Các quỹ BTC ETF được phê duyệt gồm: Grayscale Bitcoin Trust, Bitwise Bitcoin ETF, Hashdex Bitcoin ETF, iShares Bitcoin Trust, Valkyrie Bitcoin Fund, ARK 21Shares Bitcoin ETF, Invesco Galaxy Bitcoin ETF, VanEck Bitcoin Trust, WisdomTree Bitcoin Fund, Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund và Franklin Bitcoin ETF.
Đây là bước ngoặt vô cùng quan trọng của thị trường tiền số. Việc niêm yết 11 quỹ BTC ETF đã tạo ra sự thay đổi quan trọng trong quy trình giao dịch Bitcoin, mang lại cơ hội cho nhà đầu tư muốn tiếp cận với đồng tiền điện tử lớn nhất trên thế giới mà không cần sở hữu nó trực tiếp. Đồng thời, việc phê duyệt Bitcoin ETF giao ngay cũng đã mở ra một con đường cho thị trường tiền số, giúp Crypto thoát khỏi những vụ định kiến trước đây.
6. Biến động giá BTC xoay quanh những tin tức về Bitcoin ETF
6.1. Giá BTC giảm ngay sau khi Bitcoin ETF được SEC phê duyệt
Giá Bitcoin đã giảm xuống mức thấp nhất vào ngày 11/01, ngay sau khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) chấp thuận các quỹ Bitcoin ETF.
Kể từ khi được bật đèn xanh, đồng tiền điện tử lớn nhất thế giới đã giảm hơn 11%, xuống mức thấp nhất trong tháng là 40.800 đô la.
Sự sụt giảm giá trị này trái ngược với dự đoán của những người ủng hộ tiền điện tử, những người coi việc phê duyệt ETF là một bước ngoặt quan trọng đối với Bitcoin, củng cố vị thế như một khoản đầu tư truyền thống quy mô lớn.
6.2. Bitcoin ETF chứng kiến mức giao dịch kỷ lục vào tháng 2, giá BTC leo dốc trở lại
Các nhà đầu tư cá nhân dường như đang dồn hết sức vào các quỹ Bitcoin ETF, thúc đẩy một đợt tăng giá mạnh mẽ trở lại của BTC trong tháng 02. Dù mới ra mắt tháng trước, Bitcoin ETF đã chứng kiến khối lượng giao dịch tăng vọt.
Theo FactSet, quỹ iShares Bitcoin Trust (IBIT) đã chứng kiến khoảng 96 triệu cổ phiếu được trao đổi vào ngày 28/02. Con số này gấp đôi mức cao kỷ lục trước đó của quỹ, khoảng 43 triệu cổ phiếu. Cùng lúc đó, Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC), đã chứng kiến khoảng 27 triệu cổ phiếu được giao dịch, dễ dàng vượt qua mức 16,8 triệu được giao dịch vào ngày 11 tháng 1, ngày giao dịch đầu tiên của quỹ.
ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) đã được giao dịch khoảng 7 triệu lần, cao hơn khoảng 1 triệu so với kỷ lục của ngày 11 tháng 1. Thị trường giao dịch sôi động xung quanh các quỹ này có thể là dấu hiệu cho thấy các nhà đầu tư cá nhân đang sử dụng ETF thúc đẩy Bitcoin tăng giá. Đồng tiền điện tử lớn nhất thế giới đã vượt qua mốc 60.000 đô la vào 28/02, lần đầu tiên kể từ tháng 11 năm 2021. Như vậy, Bitcoin đã tăng khoảng 30% kể từ khi các ETF được phê duyệt.
6.3. BTC đạt ATH mới, Bitcoin ETF tiếp tục đón nhận nguồn vốn khổng lồ
Khối lượng giao dịch của các quỹ Bitcoin ETF giao ngay tại Mỹ đã đạt mức cao kỷ lục mới chỉ vài giờ sau khi giá BTC chạm mức kỷ lục khoảng 69.000 đô la.
Theo dữ liệu từ Yahoo Finance, tổng khối lượng giao dịch của 10 quỹ này đã lên tới khoảng 9,5 tỷ USD vào ngày 05/03, vượt qua mức kỷ lục trước đó là khoảng 7,6 tỷ USD được thiết lập vào ngày 28 tháng 2.
Quỹ iShares Bitcoin Trust (IBIT) của BlackRock một lần nữa dẫn đầu về khối lượng giao dịch, với 3,7 tỷ USD giá trị cổ phiếu của quỹ được giao dịch trong ngày. Khối lượng giao dịch của Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC) và Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) lần lượt theo sau với 2,8 tỷ USD và 2 tỷ USD.
Nhà phân tích Eric Balchunas của Bloomberg Intelligence cho biết trong một bài đăng trên X: “Biến động và khối lượng giao dịch luôn song hành với các quỹ ETF, vì vậy không hoàn toàn bất ngờ. Tuy nhiên, đây là những con số khổng lồ đối với các quỹ ETF chưa đến hai tháng tuổi.”
Nhu cầu đối với các quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ đã tăng vọt trong những tuần gần đây khi giá BTC chạm mức cao nhất mọi thời đại. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã phê duyệt các quỹ này sau nhiều năm cản trở – mở ra quyền truy cập dễ dàng hơn vào thị trường Bitcoin cho một nhóm nhà đầu tư rộng lớn hơn.
7. Top 5 quỹ Bitcoin ETF tiềm năng đáng đầu tư 2024
Dưới đây là 05 quỹ ETF BTC nổi bật nhất mà bạn có thể đầu tư vào năm 2024.
7.1. Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF)
Quỹ ETF Bitcoin của Valkyrie là một trong những quỹ ETF sớm nhất được ra mắt công chúng. Đây là quỹ được quản lý tích cực với tỷ lệ chi phí là 0,95%. BTF không phải là quỹ ETF lớn nhất hiện có – tại thời điểm viết bài, nó quản lý tài sản trị giá khoảng 30 triệu USD.
Chiến lược đầu tư của quỹ dựa vào việc chi tiêu nhiều nhất có thể cho Bitcoin Futures, với bất kỳ tài sản bổ sung nào được giữ trong các quỹ thị trường tiền tệ, trái phiếu doanh nghiệp và chứng khoán chính phủ Hoa Kỳ.
BTF hiện được giao dịch tại sàn giao dịch chứng khoán Nasdaq.
7.2. ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)
Đây là ETF Bitcoin đầu tiên được chấp thuận giao dịch tại thị trường Hoa Kỳ – gia nhập thị trường vào tháng 10/2021. Tại thời điểm viết bài, BITO có tài sản trị giá gần 1 tỷ USD được quản lý và tỷ lệ chi phí là 0,95%.
ProShares Bitcoin Strategy ETF là một quỹ được quản lý tích cực. Ngoài các hợp đồng tương lai Bitcoin, quỹ cũng có thể chứa tiền mặt và chứng khoán kho bạc, có thể được bán và mua thông qua tài khoản môi giới.
7.3. ProShares Short Bitcoin ETF (BITI)
Không giống như ProShares Bitcoin Strategy ETF, chiến lược giao dịch của quỹ này dựa vào hiệu suất nghịch đảo hàng ngày của Bitcoin.
Với tổng tài sản trị giá hơn 130 triệu đô la được quản lý tại thời điểm viết bài, BITI có thể được coi là em họ nhỏ của BITO cả về quy mô và tuổi đời: BITI được ra mắt vào năm 2022. ProShares Short Bitcoin ETF có tỷ lệ chi phí là 0,95 %.
7.4. Simplify Bitcoin Strategy PLUS Inc ETF (MAXI)
Simplify Bitcoin Strategy PLUS Inc ETF (MAXI) hoạt động nhằm mục đích tạo ra thu nhập từ sự tăng trưởng của Bitcoin. Ngoài ra, quỹ kiếm tiền từ việc bán một số loại giao dịch nhất định dựa trên các chỉ số chứng khoán phổ biến toàn cầu. Giống như các quỹ khác, MAXI sử dụng hợp đồng tương lai Bitcoin thay vì đầu tư trực tiếp vào BTC.
MAXI có tỷ lệ chi phí là 0,97%. Hiện tại, tổng số tiền trong quỹ này là hơn 20 triệu USD.
7.5. VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF)
VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF) được ra mắt và phê duyệt chỉ muộn hơn một tháng so với ProShares Bitcoin Strategy ETF. Giống như hầu hết các quỹ tương tự khác, XBTF cũng tập trung vào hợp đồng tương lai Bitcoin. XBTF sử dụng cấu trúc tập đoàn hiệu quả về thuế và có tỷ lệ chi phí là 0,76%.
Tại thời điểm viết bài, quỹ ETF này có tổng giá trị tài sản được quản lý hơn 40 triệu USD và lợi nhuận so với đầu năm là 65,95%.
8. Tương lai của Bitcoin ETF – Liệu có đáng đầu tư?
Mặc dù có một số thách thức tiềm ẩn, chẳng hạn như thao túng thị trường hoặc ảnh hưởng đến các đợt phân nhánh Bitcoin, việc được SEC phê duyệt ETF Bitcoin là một bước ngoặt quan trọng đối với ngành Crypto và mang lại sự công nhận chính thống cho lĩnh vực blockchain.
Lời khuyên: Nếu bạn đang cân nhắc đầu tư vào ETF Bitcoin, điều quan trọng cần nhớ là rủi ro liên quan đến thị trường tiền mã hóa vẫn tồn tại, và thậm chí có thể cao hơn so với Futures. Do đó, cho dù bạn mua trực tiếp BTC trên sàn giao dịch ONUS hay qua một quỹ ETF, bạn cần có một chiến lược giao dịch dài hạn với các kế hoạch cắt lỗ để quản lý rủi ro. Nếu bạn là người mới bắt đầu, bạn có thể tải xuống ONUS để nhận phần thưởng trải nghiệm và lên cho mình một chiến lược phù hợp trước khi đầu tư.
