Khám phá BlackRock, công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới, Black Rock đã khẳng định vị thế dẫn đầu, mang đến các giải pháp đầu tư sáng tạo và hiệu quả cho khách hàng trên toàn thế giới. Tìm hiểu cách BlackRock cam kết giúp bạn đạt được mục tiêu tài chính thông qua các chiến lược đầu tư bền vững và hiệu quả.
1. Tổng quan về BlackRock
1.1. BlackRock là gì?
BlackRock, được thành lập bởi Larry Fink vào năm 1988 và có trụ sở tại New York, Hoa Kỳ, là một trong những công ty quản lý tài sản hàng đầu trên thế giới. Công ty cung cấp dịch vụ quản lý danh mục đầu tư, kiểm soát rủi ro và các dịch vụ tài chính cho cả cá nhân và tổ chức trên toàn cầu.
Black Rock quản lý tài sản lên đến 5,100 tỷ USD, vượt xa cả kho dự trữ ngoại tệ lớn nhất của Trung Quốc và tổng giá trị tài sản của các quỹ đầu cơ và quỹ tư nhân trên toàn thế giới. Đến năm 2021, BlackRock giám sát ít nhất 11,000 tỷ USD thông qua hệ thống quản lý rủi ro Aladdin, tương đương khoảng 7% tổng lượng cổ phiếu, trái phiếu và khoản vay toàn cầu.
Với khối lượng tài sản khổng lồ, BlackRock nắm giữ cổ phần tại hầu hết các công ty niêm yết ở Mỹ và toàn cầu. Công ty cũng là cổ đông lớn của nhiều tổ chức và công ty nổi bật như Citigroup, Bank of America, JPMorgan Chase, Apple, McDonald’s và Nestlé. Black Rock còn là chủ sở hữu của các trái phiếu doanh nghiệp, nợ quốc gia, hàng hóa và quỹ phòng hộ.
1.2. Lịch sử hình thành của BlackRock
Thành lập từ năm 1988, BlackRock đã trải qua hơn 30 năm phát triển trong ngành quản lý tài sản, trở thành một công ty có bề dày lịch sử và kinh nghiệm trong thị trường tài chính. Dưới đây là một số dấu mốc quan trọng trong lịch sử phát triển của công ty:
- 1988: BlackRock được thành lập.
- 1999: Ra mắt Aladdin, nền tảng công nghệ hỗ trợ quản trị rủi ro, hiện quản lý hơn 20 nghìn tỷ USD tài sản. Cùng năm, vào ngày 01/10, BlackRock niêm yết cổ phiếu trên sàn chứng khoán New York với AUM đạt 165 tỷ USD.
- 2009: Mua lại Barclay’s Global Investors (BGI), trở thành công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới, với AUM tăng từ 1,307 tỷ USD lên 3,346 tỷ USD.
- 2012: Khởi chạy iShare, cung cấp các sản phẩm ETF, với tốc độ tăng trưởng AUM đạt khoảng 12% từ 2012 đến 2021.
- 2018: Thành lập phòng nghiên cứu AI tại Palo Alto, sử dụng trí tuệ nhân tạo và các kỹ thuật như machine learning, data science để tối ưu hóa lợi nhuận cho khách hàng.
- 2019: Khởi chạy BlackRock Retirement Solutions Group, cung cấp giải pháp tài chính trọn đời và mua lại eFront, nền tảng hàng đầu về giải pháp đầu tư thay thế.
1.3. Mô hình hoạt động của BlackRock
Mô hình kinh doanh của BlackRock không khác biệt nhiều so với các công ty quản lý tài sản khác. Tuy nhiên, lợi thế cạnh tranh của BlackRock nằm ở công nghệ tiên tiến, phương pháp quản trị hiệu quả (nhờ Aladdin), uy tín lâu đời, mối quan hệ sâu rộng trong giới chính trị. BlackRock tạo doanh thu thông qua việc thu các loại phí dịch vụ, bao gồm:
- Phí quản lý quỹ và phí hiệu suất: Thu từ khách hàng dựa trên hiệu quả đầu tư.
- Phí tư vấn tài chính: Cung cấp dịch vụ tư vấn chuyên nghiệp.
- Phí dịch vụ công nghệ: Thông qua nền tảng Aladdin.
- Phí cho vay chứng khoán: Thu từ các hoạt động cho vay chứng khoán.
- Các loại phí khác: Bao gồm nhiều dịch vụ tài chính khác.
Doanh thu của BlackRock liên quan trực tiếp đến tổng tài sản quản lý (AUM). Nói cách khác, AUM càng lớn và hiệu suất hoạt động càng tốt, BlackRock càng có lợi nhuận cao. Hiện tại, BlackRock đã phát hành hàng ngàn sản phẩm quỹ khác nhau, phục vụ khách hàng trên toàn cầu.
2. Larry Fink – Nhà sáng lập quyền lực của BlackRock
Larry Fink, sinh tháng 11 năm 1952 tại Van Nuys, California, là người sáng lập và Giám đốc điều hành BlackRock. Ông tốt nghiệp Khoa học Chính trị tại Đại học California và học tài chính bất động sản tại UCLA. Năm 1973, ông bắt đầu sự nghiệp tại Ngân hàng First Boston, nhanh chóng mang về 1 tỷ USD từ giao dịch trái phiếu.
Sau một quyết định đầu tư sai lầm năm 1986 dẫn đến khoản lỗ 100 triệu USD, Fink rời First Boston và hai năm sau cùng Rob Kapito và 6 người khác sáng lập BlackRock Financial Management dưới sự bảo trợ của Blackstone. Sau 5 năm, BlackRock Financial Management đã quản lý 20 tỷ USD.
Vào năm 1994, Fink tách BlackRock ra khỏi Blackstone và duy trì vai trò Giám đốc điều hành, Chủ tịch Hội đồng quản trị, và nhiều vị trí quan trọng khác. Dưới sự lãnh đạo của Fink, BlackRock tăng trưởng mạnh mẽ, đạt 165 tỷ USD tài sản quản lý vào năm 1999. Năm 2006, Fink sáp nhập với Merrill Lynch Investment Managers, năm 2008, BlackRock được chính phủ Mỹ ký hợp đồng để hỗ trợ khủng hoảng tài chính.
Vào tháng 12 năm 2009, Black Rock mua lại Barclays Global với giá 13.5 tỷ USD, trở thành công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới. BlackRock quản lý 93% lương hưu của người Mỹ, Fink là một trong 16 cố vấn kinh tế chiến lược của Tổng thống Donald Trump.
3. Tình hình tài chính hiện tại của BlackRock
Theo Fortune, tập đoàn BlackRock đã thu hút 51 tỷ USD tiền mặt của khách hàng vào các quỹ đầu tư dài hạn của mình trong quý 2 năm 2024, đưa công ty quản lý tiền lớn nhất thế giới đạt mức tài sản kỷ lục 10.6 nghìn tỷ USD.
Trong danh mục đầu tư của công ty, cổ phiếu và tài sản thu nhập cố định là những loại tài sản chiếm tỷ trọng lớn nhất. Từ năm 2006, BlackRock ghi nhận tỷ lệ tăng trưởng trung bình của tài sản quản lý (AUM) là 17.3%.
Sự tăng trưởng này cho thấy các phương pháp quản lý của công ty đã đạt được hiệu quả cao và được khách hàng tin tưởng. So với GDP của Mỹ, vào năm 2021, AUM của Black Rock tương đương khoảng 50% tổng GDP. Điều này chứng tỏ sự ảnh hưởng đáng kể của công ty trên thị trường tài chính toàn cầu.
4. Nguồn doanh thu chính của BlackRock đến từ đâu?
Hiện tại, Black Rock đã phát hành hàng nghìn sản phẩm quỹ phục vụ khách hàng trên toàn thế giới. Doanh thu của công ty chủ yếu bao gồm các khoản phí như phí quản lý quỹ, phí tư vấn tài chính, phí dịch vụ công nghệ (qua Aladdin), phí cho vay chứng khoán và các khoản phí khác.
Doanh thu của BlackRock phụ thuộc chặt chẽ vào tài sản quản lý (AUM). Khi AUM tăng lên, hiệu suất hoạt động của công ty cũng được cải thiện, dẫn đến sự gia tăng trong doanh thu.
Mô hình kinh doanh của Black Rock tương đối giống với các công ty quản lý tài sản khác. Tuy nhiên, công nghệ tiên tiến của họ, đặc biệt là hệ thống Aladdin, cùng với uy tín lâu dài và mối quan hệ trong giới chính trị tạo ra lợi thế cạnh tranh nổi bật cho BlackRock.
5. Một vài sự thật thú vị về BlackRock
Khi nhắc đến các tên tuổi lớn trong ngành quản lý tài sản toàn cầu, BlackRock luôn nổi bật với vai trò tiên phong và ảnh hưởng lớn. Được biết đến với cái tên “tảng đá đen” trong lĩnh vực tài chính, BlackRock không chỉ nổi bật với quy mô khổng lồ mà còn với những chiến lược và công nghệ tiên tiến.
5.1. Là công ty có tác động lớn nhất đến biến đổi khí hậu
Vào năm 2018, báo cáo cho thấy BlackRock là nhà đầu tư hàng đầu thế giới trong ngành khai thác than, sở hữu cổ phiếu trị giá 11 tỷ USD tại 56 công ty khai thác mỏ than. Ngoài ra, BlackRock nắm giữ khối lượng lớn dự trữ dầu, khí đốt và than nhiệt, với tổng lượng khí thải CO2 lên tới 9.5 gigaton.
Vào tháng 9 năm 2018, các tổ chức môi trường như Sierra Club và Amazon Watch đã phát động chiến dịch mang tên “Vấn đề lớn của BlackRock”. Họ chỉ trích BlackRock vì không rút vốn khỏi các công ty năng lượng hóa thạch, cho rằng công ty này là một trong những tác nhân chính gây hủy hoại môi trường.
5.2. Tuyển dụng nhiều cựu quan chức chính phủ vào các vị trí lãnh đạo
BlackRock đã mời nhiều cựu quan chức chính phủ đảm nhiệm các vị trí lãnh đạo cấp cao trong công ty. Deese và Adeyemo, từng là cố vấn cao cấp của Tổng thống Barack Obama, hiện đảm nhiệm vai trò cố vấn cho Larry Fink tại BlackRock.
Pyle, người đã làm việc tại BlackRock với vai trò trưởng bộ phận chiến lược đầu tư toàn cầu, từng là trợ lý đặc biệt của Tổng thống Obama về các vấn đề kinh tế và đã có kinh nghiệm tại Bộ Tài chính và Văn phòng Quản lý và Ngân sách.
Thomas Donilon hiện là chủ tịch bộ phận nghiên cứu quản lý tài sản của BlackRock, trước đây đã phục vụ như cố vấn an ninh quốc gia dưới thời Tổng thống Obama. Anh trai của ông, Mike Donilon, là chiến lược gia chính của Tổng thống Biden trong chiến dịch tranh cử.
Bên cạnh đó, Black Rock cũng đã thuê các chuyên gia chính sách từ các cơ quan quản lý khác. Dalia Blass, cựu quan chức của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC), gần đây gia nhập BlackRock để lãnh đạo các vấn đề đối ngoại.
5.3. Đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ Cục Dự trữ Liên bang
FMA là bộ phận tư vấn độc lập của BlackRock, đã đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ chính phủ Hoa Kỳ trong đại dịch coronavirus. Vào tháng 3 năm 2020, Cục Dự trữ Liên bang đã chỉ định FMA thực hiện chương trình mua tài sản khẩn cấp.
Theo Wall Street Journal, chương trình này chỉ cho phép FMA tham gia, không mở cho các tổ chức khác. Một số nhà phân tích cho rằng đây là “cứu trợ” cho Black Rock hoặc ngành ETF, nhưng Larry Fink đã bác bỏ những cáo buộc này.
Trước đó, trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu 2007-2009, Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York đã nhờ FMA xử lý tài sản của Bear Stearns và AIG, hai công ty đang gặp nguy cơ sụp đổ.
6. Hành trình BlackRock gia nhập thị trường tiền điện tử
Vào tháng 8 năm 2022, công ty hợp tác với Coinbase để cung cấp quyền truy cập vào Bitcoin cho các nhà đầu tư và tổ chức truyền thống. Đối tác này cho phép khách hàng của BlackRock mua Bitcoin thông qua nền tảng quản lý đầu tư Aladdin.
11/08, BlackRock thông báo sẽ gia nhập thị trường crypto bằng cách thành lập một quỹ Bitcoin (Private Bitcoin Trust) dành cho các nhà đầu tư tổ chức. Sàn giao dịch được chọn để thực hiện các giao dịch crypto là Coinbase. Trước đó, vào ngày 03/08, Coinbase cũng thông báo sẽ cung cấp các dịch vụ liên quan cho khách hàng của BlackRock.
Tiếp theo, vào tháng 9 năm 2022, BlackRock ra mắt quỹ tín thác tư nhân Bitcoin, cho phép các khách hàng tổ chức ở Hoa Kỳ đầu tư vào Bitcoin mà không cần phải lo lắng về việc bảo vệ tài sản.
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã phê duyệt các hồ sơ 19b-4 cho phép các quỹ ETF Ethereum giao ngay được niêm yết và giao dịch. Điều này đánh dấu một bước ngoặt quan trọng trong lĩnh vực quỹ ETF Ethereum tại Hoa Kỳ.
7. So sánh Blackrock và Vanguard
BlackRock và Vanguard đều là những công ty quản lý đầu tư nổi bật, nhưng họ khác nhau ở những khía cạnh chính. BlackRock là công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới, cung cấp nhiều sản phẩm và dịch vụ đầu tư đa dạng, bao gồm quỹ tương hỗ, quỹ ETF và giải pháp quản lý rủi ro.
Mặt khác, Vanguard được biết đến với các quỹ chỉ số chi phí thấp và cơ cấu thuộc sở hữu của khách hàng. Cả hai công ty đều hướng đến việc giúp khách hàng đạt được mục tiêu tài chính của họ. Tuy nhiên, BlackRock có xu hướng cung cấp nhiều lựa chọn đầu tư hơn, trong khi Vanguard cung cấp sự đơn giản và hiệu quả về chi phí thông qua việc cung cấp quỹ chỉ số của mình.
8. BlackRock sở hữu những công ty nào?
BlackRock đã mua lại một số công ty trong những năm qua để mở rộng khả năng quản lý đầu tư của mình. Dưới đây là một số công ty mà BlackRock hiện đang sở hữu:
8.1. Công ty quản lý đầu tư Merrill Lynch
BlackRock đã mua Merrill Lynch Investment Management vào năm 2006 để mở rộng khả năng quản lý đầu tư quốc tế và bán lẻ. BlackRock đã trả 9.7 tỷ USD cho doanh nghiệp, tạo ra một trong những công ty quản lý đầu tư lớn nhất với gần 1 nghìn tỷ USD tài sản được quản lý (AUM) vào thời điểm đó.
8.2. Nhà đầu tư toàn cầu của Barclays
BlackRock đã mua bộ phận quản lý đầu tư của ngân hàng Anh Barclays, Barclays Global Investor (BGI), vào năm 2009 với giá 13.5 tỷ USD. Giao dịch mang tính chuyển đổi này đã tạo ra nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới, tăng gấp đôi AUM của BlackRock lên 2.7 nghìn tỷ USD.
Là một phần của thỏa thuận, BlackRock đã mua lại nền tảng ETF phổ biến iShares. Nền tảng này hiện quản lý hơn 3.3 nghìn tỷ USD AUM trên 1,400 quỹ ETF. Quỹ ETF lớn nhất của iShares là iShares Core S&P 500 ETF (NYSEMKT), đạt hơn 450 tỷ USD AUM vào đầu năm 2024. Đây là quỹ ETF lớn thứ hai trên thế giới tính theo AUM vào đầu năm 2024.
8.3. Quỹ cơ sở hạ tầng First Reserve
Blackrock đã mua nhượng quyền cơ sở hạ tầng năng lượng vốn cổ phần của First Reserve với số tiền không được tiết lộ vào năm 2017. Việc mua lại Quỹ cơ sở hạ tầng First Reserve đã tăng tổng tài sản của BlackRock Real Assets lên 36.5 tỷ USD.
8.4. Kreos Capital
BlackRock đã mua công ty quản lý nợ tư nhân Kreos Capital với số tiền được báo cáo là 400 triệu USD vào năm 2023. Kreos Capital là nhà cung cấp vốn hàng đầu cho các công ty hoạt động trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe và công nghệ. Thoả thuận mua lại Kreos Capital đã củng cố khả năng quản lý tài sản tín dụng toàn cầu hàng đầu của BlackRock đồng thời nâng cao khả năng cung cấp cho khách hàng các sản phẩm và giải pháp đầu tư trên thị trường tư nhân.
8.5. eFront
Công ty quản lý đầu BlackRock tư đã mua eFront vào năm 2019 với giá 1.3 tỷ USD. Thoả thuận mua lại đã giúp củng cố nền tảng công nghệ của BlackRock.
8.6. Aperio Group
BlackRock đã mua Aperio vào năm 2021 với giá khoảng 1.1 tỷ USD. Aperio là công ty tiên phong trong việc tùy chỉnh các tài khoản được quản lý riêng biệt về vốn chủ sở hữu chỉ số được tối ưu hóa về thuế (SMA). Aperio hoạt động trong lĩnh vực xây dựng và quản lý danh mục đầu tư cổ phiếu đại chúng được cá nhân hóa cho khách hàng.
9. Những phát triển gần đây của công ty BlackRock
- Năm 2023, BlackRock và Jio Financial Services thành lập liên doanh nhằm thúc đẩy sự hiện diện của BlackRock trong ngành tài chính Ấn Độ.
- Năm 2024, BlackRock mua lại Global Agricultural Partners, một công ty quản lý quỹ cơ sở hạ tầng độc lập, với giá 3 tỷ USD và khoảng 12 triệu cổ phiếu phổ thông của BlackRock.
- Tháng 03/2024, BlackRock ra mắt BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), quỹ token hoá đầu tiên (RWA) của mình. Quỹ BUIDL hiện đang quản lý số tài sản trị giá hơn 500 triệu USD, trở thành quỹ token hóa lớn nhất cho đến nay.
- Tháng 08/2024, BlackRock ký thoả thuận hợp tác vớiSaudi Real Estate Refinance Company (SRC), một nhà tài trợ thế chấp được hỗ trợ bởi Quỹ đầu tư công của Ả Rập Xê Út để phát triển thị trường tài chính bất động sản tại quốc gia này.
10. Quỹ ETF Bitcoin Spot của BlackRock đã được chấp thuận
Vào sáng ngày 11/01 theo giờ Việt Nam, Ủy ban Chứng khoán Mỹ (SEC) đã chính thức phê duyệt quỹ ETF Bitcoin Spot của 11 công ty tài chính lớn, trong đó có BlackRock. Quỹ ETF Bitcoin Spot của BlackRock, mang tên iShares Bitcoin Trust (IBIT), hiện đang được niêm yết và giao dịch trên sàn chứng khoán NASDAQ.
Chỉ sau vài ngày kể từ khi được phê duyệt, quỹ này đã đạt được một cột mốc quan trọng, với tổng giá trị dòng vốn vào lên tới 1 tỷ USD. Sự kiện này đánh dấu một bước tiến lớn trong việc đưa Bitcoin đến gần hơn với các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán.
Xem thêm: Quỹ ETF là gì? Tìm hiểu về các loại chứng chỉ quỹ ETF phổ biến
BlackRock không chỉ là một trong những gã khổng lồ trong ngành quản lý tài sản toàn cầu mà còn là một lực lượng chính trong việc định hình thị trường tài chính hiện đại. Với sự đa dạng hóa sản phẩm đầu tư và khả năng quản lý tài sản xuất sắc, Black Rock đang tiếp tục khẳng định vị thế dẫn đầu của mình.
